20260713-瑞达期货-国债期货日报_3页_404kb

文档内容总结

核心内容

本文档提供了关于国债期货市场、价差变化、持仓头寸、国债收益率、短期利率、公开市场操作及行业消息的详细数据与分析，旨在帮助投资者了解当前市场动态并做出相应决策。

主要观点

• 国债现券收益率：周一国债现券收益率集体走弱，到期收益率1-7Y上行0.25-1.0bp左右，10Y、30Y分别上行0.3、0.75bp左右至1.73%、2.24%。
• 国债期货走势：上周国债期货集体走弱，TS、TF、T、TL主力合约分别下跌0.01%、0.02%、0.05%、0.30%。
• 市场表现：近期市场呈现多空拉锯特征，国债现券期货走势分化，曲线走陡。
• 资金面与利率：DR007加权利率小幅上行至1.40%附近震荡。
• 经济基本面：国内6月物价保持温和，核心CPI环比小幅回落；PPI上涨动能走弱，环比由涨转降，但同比持续上行。高技术相关产业价格高增，中下游产业仍面临较大利润压力。
• 海外因素：中东局势骤然升级，霍尔木兹海峡通航状况存在争议，可能对全球能源市场产生影响。
• 美联储动向：6月纪要显示，内部对利率路径仍有分歧，未来通胀、就业及地缘局势将成为决定加息或降息的关键变量。
• 市场预期：当前权益市场、资金面、经济指标等因素对债市形成坚实支撑，但长端利率进一步向下突破面临一定阻力，市场仍等待政策信号进行方向选择，预计短期内利率延续震荡。

关键信息

期货盘面数据

期货价差变化

期货持仓头寸（前一交易日）

国债活跃券收益率

短期利率

公开市场操作

行业消息

1. 交易商协会发布《定向债务融资工具专项机构投资人名单》，以改善二级市场流动性。
2. 国家金融监督管理总局发布《银行业保险业网络安全管理办法(征求意见稿)》，加强网络安全管理。
3. 中东局势升级，伊朗宣布封闭霍尔木兹海峡，美军对伊朗发动打击，伊朗实施报复性打击，引发对能源运输的担忧。

重点关注事件

• 2026/7/15 10:00：中国第二季度GDP
• 2026/7/15 15:00：2026年上半年货币政策执行和金融统计数据情况

备注

• 文档数据来源于第三方，仅供参考。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• T为10年期国债期货，TF为5年期国债期货，TS为2年期国债期货。

研究员信息

• 研究员：廖宏斌
• 期货从业资格号：F30825507
• 期货投资咨询从业证书号：Z0020723

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