2021-08-19-深交所创业板-北京华大九天科技股份有限公司创业板首次公开发行股票并上市招股说明书（申报稿）_346页_6mb

华大九天首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

华大九天是一家专注于电子设计自动化（EDA）工具软件开发、销售及相关服务的公司，致力于提供模拟电路设计、数字电路设计、平板显示电路设计及晶圆制造等领域的EDA工具。公司成立于2009年5月26日，注册资本为43,435.3414万元人民币，拟在创业板市场上市，发行股票数量为108,588,354股，占发行后总股本的20%。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

• 市场风险：创业板市场投资风险较高，公司具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
• 技术风险：公司面临技术创新、产品升级、核心技术泄密及技术人员流失等风险，需持续加大研发投入以保持竞争力。
• 市场竞争风险：公司在国内及全球市场中与新思科技、楷登电子等国际巨头存在差距，需持续提升研发能力与市场占有率。
• 公司治理风险：公司无控股股东及实际控制人，可能导致决策效率低下及控制权不稳定。
• 财务风险：公司依赖税收优惠与政府补助，存在政策变化带来的影响。同时，公司存在应收账款占比高及研发投入占比高的问题，可能影响现金流及持续盈利能力。
• 法律风险：公司面临知识产权争议及租赁房产备案瑕疵等法律风险。

二、公司概况

• 行业分类：公司属于“165软件和信息技术服务业”和“050604集成电路设计”。
• 主营业务：公司主要提供EDA工具软件及相关服务，产品包括模拟电路设计全流程工具系统、数字电路设计工具、平板显示电路设计工具系统及晶圆制造EDA工具。
• 主要客户：下游客户主要为集成电路设计及制造企业。
• 研发能力：公司具备较强的自主研发能力，参与多项国家级重点研发项目，部分EDA工具支持5nm先进工艺制程，达到国际领先水平。

三、财务状况

• 财务数据：公司2020年度营业收入为41,480.22万元，净利润为10,355.87万元，研发投入占营业收入的比例为44.22%。
• 资产负债率：公司母公司资产负债率为13.31%，合并资产负债率为36.05%。
• 盈利能力：公司营业收入和净利润逐年增长，但存在季节性波动，第四季度收入占比高。
• 未弥补亏损：公司合并报表层面存在未弥补亏损，可能影响利润分配及股东收益。

四、募集资金用途

• 募投项目：募集资金将用于电路仿真及数字分析优化EDA工具升级项目、模拟设计及验证EDA工具升级项目、特定类型芯片设计的EDA工具开发项目、数字设计综合及验证EDA工具开发项目及补充流动资金。
• 资金总额：募集资金总额及净额未明确，但募集资金将全部用于上述项目。
• 资金来源：若募集资金不足，公司可通过银行贷款或自有资金解决。

五、上市标准

• 选择标准：公司选择创业板第二套上市标准，即预计市值不低于10亿元，且最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。
• 满足条件：公司2020年度营业收入为41,480.22万元，净利润为4,012.99万元，预计市值不低于10亿元，满足上市标准。

六、公司治理与法律声明

• 公司治理：公司无控股股东及实际控制人，股权结构分散，由多个主要股东共同持有。
• 法律声明：公司及所有相关方承诺招股说明书及其他信息披露资料真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

总结

华大九天是一家在EDA领域具有较强技术实力和创新能力的公司，其产品广泛应用于集成电路设计与制造。公司面临诸多风险，包括技术、市场、治理及财务等。公司拟通过首次公开发行股票并在创业板上市，以募集资金用于技术升级和业务扩展，进一步提升市场竞争力。公司虽无控股股东及实际控制人，但主要股东持股比例较高，可能对决策产生一定影响。公司需持续加大研发投入，应对国际竞争对手，同时注意政府政策变化及财务风险，以确保未来盈利能力与市场地位的稳定。