20220221-建信期货-铁矿石每日报告_9页

黑色金属研究团队总结

核心内容概述

本报告由建信期货黑色金属研究团队发布，内容涵盖铁矿石市场行情回顾、技术分析、后市展望及行业要闻。团队成员包括肖维、翟贺攀和吴凯航，均具备期货从业资格和投资咨询证书。报告旨在为投资者提供铁矿石市场的专业分析与操作建议。

主要观点与关键信息

一、行情回顾与操作建议

• 盘面表现：2022年2月18日铁矿石主力合约收盘价为685.0，较前一交易日微涨0.07%，成交量为814,027手，持仓量为545,842手，持仓量较前一日减少33,078手，资金流向为-2.68%。
• 历史数据对比：2月17日收盘价为684.5，较前一交易日下跌4.93%，持仓量变化为+6,848手，资金流向为-1.87%。整体来看，铁矿石价格在近期存在波动，但基本面仍偏弱。
• 操作建议：由于发改委监管调查的影响，铁矿石价格逻辑可能重回基本面，预计短期内价格将震荡下跌。建议关注下游钢材表现，可尝试多螺纹、热卷，空铁矿的策略。

二、铁矿石基本面分析

• 库存情况：港口库存累积至16,034万吨的新高位，钢厂库存维持在低位，整体市场仍呈现供过于求的态势。
• 产能利用率：高炉产能利用率下降，铁水、粗钢日均产量减少，显示下游需求疲软。
• 价格逻辑：发改委对铁矿石价格异常上涨的关注，可能抑制市场炒作，价格或以基本面为主导。

三、后市展望

• 短期趋势：铁矿石价格在2月18日出现反弹，主要受下游东数西算等新基建利好影响，但预计在发改委监管期间，价格将偏向震荡下跌。
• 长期影响：冬奥会、两会等限产预期与下游终端需求的利好相互作用，导致铁矿石价格弱于钢材，市场操作需谨慎。

四、行业要闻

• 监管动态：国家发改委与市场监管总局联合开展铁矿石市场调研，重点打击囤积居奇、哄抬价格等行为，要求企业如实提供库存和交易信息。
• 政策导向：工信部、发改委、生态环境部联合发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，提出2025年电炉钢产量占比提升至15%以上，推动产业结构优化。
• 市场干预：发改委表示将深入调查铁矿石价格异常波动，采取有力措施保障市场平稳运行。

技术分析

• 价格走势：铁矿石连续主力合约价格在2月18日出现反弹，但整体仍处于震荡下跌趋势。
• 各合约表现：不同合约价格走势存在差异，需结合具体合约进行操作分析。
• 数据来源：报告数据来源于聚宽、Wind及建信期货研投中心，确保信息的全面性和准确性。

风险提示与免责声明

• 免责声明：本报告仅供建信期货特定客户及其他专业人士参考，不构成投资建议。
• 信息来源：报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 版权说明：本报告版权为建信期货所有，未经书面许可，不得以任何形式使用或传播。

建信期货研投中心

• 研究团队：包括宏观金融、石油化工、有色金属、农业产品、黑色金属、量化策略等研究团队。
• 联系方式：各研究团队均设有联系电话，便于投资者咨询。

建信期货业务机构

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• 地址与电话：各营业部地址和电话信息详列，便于投资者联系与咨询。

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总结：本报告全面分析了铁矿石市场的行情走势、基本面状况、技术分析及政策影响，强调发改委监管对价格走势的主导作用，并给出相应的操作建议。同时，提供了建信期货研投中心及各业务机构的详细联系方式，便于投资者获取更多信息。