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勝利早報總結

核心內容概覽

2022年7月8日的《勝利早報》聚焦于全球市場的走勢與投資機會，重點分析了美國及中國市場的政策動態與經濟數據，並對港股與A股的市場情緒與配置策略提出建議。整體市場情緒偏向樂觀，預計市場資金將持續流入股市，尤其關注成長性行業的機會。

主要觀點與市場走勢

美國市場

• 美股走強：隔夜美股三大指數大幅收漲，納指漲幅最大，科技股和新能源股持續走強，熱門中概股表現優異。
• 美聯儲政策：兩位鷹派官員表示7月份加息75個基點，9月份可能放緩至50個基點，並強調加息不會導致經濟衰退。
• 就業數據疲軟：美國新增就業崗位數據低于預期，顯示經濟動能有所減弱，可能促使美聯儲在加息決策中更加謹慎。
• 大宗商品下跌：近期大宗商品震蕩下挫，有助於緩解通脹壓力，反映市場對全球經濟放緩的擔憂。

中國市場

• 經濟復蘇明顯：國內市場處於降息周期與低通脹環境，6月製造業PMI與非製造業PMI均回升至50以上，消費復蘇迹象明顯，特別是汽車消費表現突出。
• 政策支持：國家出台多項促消費政策，包括支持新能源汽車消費、鼓勵二手車流通等，有利於汽車行業發展。
• 疫情風險：需警惕國內多點爆發的疫情可能對市場情緒造成短期擾動，但不影響中長期復蘇趨勢。

投資建議與配置策略

• 資金流入預期：隨著經濟恢復與政策支持，預計市場將吸引大量閒置資金流入股市，支持港股與A股維持震荡上揚。
• 重點配置行業：成長性行業為主，包括新能源、新能源汽車、先進製造等國家扶持領域，以及政策糾偏的行業，如消費、醫療、科技、文娛等。
• 避開上游行業：應避開景氣度回落的上游原材料行業。

短線機會：吉利汽車 (175.HK)

市場熱點板塊及個股

A股市場

1. 通信行程卡政策調整：覆蓋時間由14天縮短至7天，利好出行與消費相關行業。
2. 汽車消費政策支持：商務部等17部門推出12條舉措，包括支持新能源汽車消費與充電設施建設。
3. 產業補貼調查回應：中國強調遵守WTO規則，反對美國對中國產業補貼的調查。
4. 數據出境安全評估：國家網信辦發布新辦法，明確數據出境需申報的條件。
5. 能源局推動可再生能源：強調加快水電、抽水蓄能及風電光伏基地建設。

H股市場

6. 天齊鋰業發售H股：H股發售價為每股82.00港元，預計7月13日開始買賣。
7. 吉利汽車銷量表現優異：6月總銷量增長26%，純電動與插電式混動銷量同比大幅增長，創新訂閱模式在歐洲市場表現積極。
8. 海螺水泥澄清稅務指控：否認網絡文章中關於宣城海螺涉嫌逃稅的不實指控，強調公司合法納稅。
9. 創維集團上半年盈利預測：預計淨利潤為4.3億-5.5億元，同比增長51.29%-93.51%。

海外市場

10. 聖路易斯聯儲主席支持大幅加息：認為加息不會導致經濟衰退，美國經濟將繼續增長。
11. 高盛下調美國GDP預測：預計4月至6月GDP增長為0.7%，遠低於此前預測的1.9%，主要基於貿易數據弱於預期。

大行報告摘要

12. 摩根士丹利對長城汽車評級「增持」：預計6月批發銷售10-11萬輛，目標價20港元，認為供應改善有助於7月產量回升。
13. 美銀證券對中遠海控發盈喜：預計第二季純利達370億人民幣，按季升33%，每股淨現金達14.5港元，市場預期其每股賬面值可能達16.5港元以上。

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