20131225-国金证券-多空均观望_继续盘整修复__12页_1mb

衍生品市场日刊总结

核心内容

沪深300股指期货

• 当月合约升水：17点，较前日有所缩小。
• 成交量：四个合约合计790,809手，环比上涨13.52%。
• 成交金额：约5482.26亿元，环比上涨14.11%。
• 持仓量：总计121,973手，环比上涨0.50%。

融资融券

• 上交所（12月24日）：

  • 融资买入额：714,772.98万元
  • 融资偿还额：655,501.03万元
  • 融资余额：2248.86亿元
  • 融资买入额最高的五只股票：招商银行（18,453.54万元）、洪都航空（16,434.43万元）、浦发银行（15,421.00万元）、天坛生物（14,959.01万元）、民生银行（13,866.79万元）
  • 融资余额最高的两只股票：中国平安（896,692.62万元）、浦发银行（689,981.11万元）
  • 融券卖出额最高的两只股票：中国平安（7,094.87万元）、浦发银行（5,264.38万元）

• 深交所（12月23日）：

  • 融资买入额：432,176.37万元
  • 融资偿还额：326,052.00万元
  • 融资余额：1126.07亿元
  • 融资买入额最高的五只股票：苏宁云商（11,783.31万元）、达安基因（8,534.04万元）、华兰生物（8,425.50万元）、国海证券（6,274.88万元）、长江证券（5,614.32万元）
  • 融资余额最高的两只股票：苏宁云商（359,234.91万元）、平安银行（303,042.70万元）
  • 融券卖出额最高的两只股票：平安银行（4,232.81万元）、格力电器（3,981.25万元）

香港卖空

• 卖空成交金额：25.73亿元
• 卖空个股数：396只
• 卖空金额最大的五只股票：安硕A50中国（3.88亿元）、中国移动（2.55亿元）、中国平安（1.16亿元）、长城汽车（0.83亿元）、安徽海螺水泥股份（0.68亿元）
• 无卖空异动股：卖空量为前20个交易日均值4倍以上的个股。

香港权证市场

• 总成交金额：43亿元（认购15亿、认沽5亿、牛证11亿、熊证12亿）
• 认购资金净流入最多：安硕A50中国（134万元）、中国银行（80万元）、中国人寿（60万元）
• 认沽资金净流入最多：恒生指数（423万元）、安硕A50中国（47万元）、国企指数（16万元）
• 认购无流入异动股
• 恒生指数认沽资金净流入出现异动：共流入423万元，主要由26686流入190万元

香港股指期货

• 恒生指数：收报17983.1，跌326.12，成交金额155.11亿元
• 恒生指数期货当月合约：收报23209，涨285，成交量为49,035张
• 国企指数：收报9196.68，跌-252.46，成交金额121.33亿元
• 国企指数期货：收报10850，涨206，成交量为69,068张
• 恒指当月合约升水22点，由贴水变升水

A50中国基金（2823）

• 收报：9.40元，涨1.40%
• 认购资金净流入：134万元
• 认沽资金净流入：47万元
• 卖空量：4148万股

主要观点

1. 沪深300股指期货：整体呈现盘整修复行情，当月合约升水缩小，成交量与成交金额均上涨，持仓量小幅增加。
2. 融资融券：沪市融资买入额与融资余额均有所上升，融资买入额最高的股票多为银行和金融类股票，融券卖出额最高的股票同样集中在金融板块。
3. 香港卖空：卖空金额较高的股票以大型蓝筹股为主，无异动股出现。
4. 权证市场：认购与认沽资金流动相对均衡，恒生指数认沽资金净流入出现异动，主要来自26686。
5. A50中国基金：小幅上涨，认购与认沽资金净流入，卖空量增加。

关键信息

• 沪深300股指期货当月合约升水缩小至17点。
• 融资买入额和融券卖出额均在金融板块中表现突出。
• 香港卖空市场以大型蓝筹股为主，无异动股。
• 权证市场认购和认沽资金流较为均衡，恒生指数认沽资金流出现异动。
• A50中国基金小幅上涨，资金流与卖空量有所增加。

数据来源

• 数据来自国金证券研究所
• 报告由范向鹏和蒋禹分析师撰写