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报告摘要

报告标题: 从沙盒到桥梁：粤港澳大湾区在连接中国与全球资产管理中的作用
发布机构: 协力为（Oliver Wyman）与世界经济论坛联合撰写
发布日期: 2021年9月

核心观点

粤港澳大区的战略地位
- 预计未来十年GDP将翻倍，成为中国乃至全球经济的重要支柱。
- 拥有独特的创新引擎，涵盖跨境贸易、绿色金融、数字货币等前沿领域。
- 通过政策支持、基础设施升级和人才流动，加速金融与产业融合。
中国资产管理行业的演进
- 当前处于“资产管理3.0时代”，从影子银行主导转向专业资本管理，重点推进产品创新与跨境投资。
- 大湾区将成为“沙盒测试”政策的先行者，特别是在“跨境理财通”（WMC）、绿色金融、数字货币等领域。
大湾区的枢纽作用
- 横琴粤澳深度合作区、前海深港现代服务业合作区等政策项目，推动跨境资本、人才与信息互联互通。
- 香港作为国际金融中心，支撑人民币国际化和“南向北投”战略（即外资通过香港投资内地市场）。
未来机遇与挑战
- 机遇：
  - 跨境资产管理产品创新（如ETF、私募基金、ESG投资）扩大投资者选择。
  - 大湾区居民财富增长（拥有全国20%的超高净值人群），带动财富管理需求。
- 挑战：
  - 数据共享与监管协调需进一步打通。
  - ESG投资标准尚未统一，全球资本进入中国市场的信任度仍待提升。
结论
大湾区是推动中国资产管理行业与全球接轨的关键桥梁，未来需聚焦制度协同（如人才框架与市场准入）、技术升级（如AI财富顾问、区块链结算）与可持续发展（如碳中和金融）。

关键领域

政策与市场准入
- 推动“粤港澳跨境理财通”（WMC），实现北向南投（内地居民购买港澳金融产品）与南向北投（港澳居民购买内地金融产品）双向开放。
- 优化外汇管理，支持人民币国际化与跨境资本流动。
财富管理与投资者需求
- 2020至2025年，大湾区计划培育百万高净值客户，60%投资者有意通过WMC投资海外基金。
- 需开发“专属化”产品（如大湾区主题基金、ESG产品），提升数字化服务能力（如AI智能投顾）。
绿色金融与ESG投资
- 香港作为“全球央行数字货币桥”试点，支持跨境绿色债券发行和碳中和金融创新。
- ESG标准尚未统一，需加快信息披露与评级体系建设。
技术驱动的未来
- 推动AI和金融科技（FinTech）应用，提升财富规划效率。
- 区块链技术用于提升跨境交易透明度和结算速度。