20210801-开源证券-中小盘新三板周报_精选层企业转板上市将步入实施阶段_10页_1mb

中小盘新三板周报总结（2021年08月01日）

核心内容概述

2021年7月27日起，新三板精选层企业转板上市制度正式进入实施阶段。此举标志着我国多层次资本市场体系进一步完善，为精选层公司提供了更快捷的A股上市通道。同时，转板制度的落地也推动了资本市场互联互通，提升了新三板市场的活跃度与流动性。

主要观点

• 转板制度落地：精选层企业转板上市进入实施阶段，相关配套制度已发布，上交所和深交所制定了详细的业务规则，包括申请文件格式、受理指引等，明确了转板上市的实操流程。
• 转板条件明确：转板公司需满足在精选层挂牌满一年、股东人数不低于1000人、近60个交易日累计成交量不低于1000万股等条件。
• 首批企业有望转板：首批32家精选层企业中，约有20家公司符合条件，预计最快在四季度初启动转板程序。
• 市场容量变化：本周新三板挂牌公司净减少11家，缩减速度有所放缓。其中，基础层公司净减少11家，精选层与创新层公司数量保持不变。
• 交易规模波动：三板成指与三板做市指数均下跌，但跌幅小于主板市场。做市交易成交额环比上升23.57%，而集合竞价交易成交额环比下降18.05%。创新层成交额环比上升19.62%，基础层成交额环比下降38.73%。
• 板块表现分化：三板服务和龙头板块上涨，而医药、研发、制造、消费、活跃板块下跌，其中三板活跃跌幅最大，达-2.55%。
• 融资活动活跃：新增定增预案数量和实施数量均上升，本期共9家公司发布定增预案，预计募资1.87亿元；6家公司完成定增，募资1.36亿元，环比增长26.09%。
• IPO辅导进展：惠丰钻石和星昊医药进入IPO辅导备案阶段，分别主营金刚石粉及新型医药的研发、生产与销售。
• 精选层辅导进展：本期共有18家公司被问询，惠丰钻石与星昊医药进入精选层辅导阶段。

关键信息

市场动态

• 挂牌公司数量：截至7月30日，股转系统共有7419家挂牌公司，其中做市交易452家，集合竞价交易6909家。
• 净减少公司：本期净减少11家公司，其中基础层公司减少11家，做市交易减少2家，集合竞价交易减少9家。
• 指数表现：三板成指下跌0.69%，三板做市指数下跌2.96%，均跑赢主板市场（上证综指下跌4.31%）。
• 成交总额：本期成交总额为30.48亿元，较上期减少10.14亿元。

融资跟踪

• 新增定增预案：本期新增9家新三板公司发布定增预案，预计募资1.87亿元，环比增长83%。
• 定增实施：6家公司完成增发，合计募资1.36亿元，环比增长26.09%。
• 募集资金用途：主要用于补充流动资金。

做市变动

• 新增做市商：7家公司新增做市商，2家公司从做市转为竞价交易。
• 具体变动：中讯四方、安达科技、纳晶科技、友诚科技、华岭股份、雷腾软件、双剑股份新增做市商；东进农牧、摘牌明利从做市转为竞价。

精选层信息

• 进入精选层辅导：惠丰钻石、星昊医药进入精选层辅导阶段。
• 精选层申请企业：共有303家公司拟申请进入精选层，其中18家公司被问询。

风险提示

• 政策变化风险：新三板相关政策可能调整，影响市场环境和企业运营。
• 市场波动风险：新三板市场存在价格波动风险，需谨慎对待。

图表与数据

• 图1：本期净减少11家公司，缩减速度放缓。

• 图2：本期创新层公司数量不变，基础层净减少11家。

• 图3：三板成指、三板做市指数均下跌。

• 图4：三板服务、龙头板块上涨。

• 图5：成交总额减少至30.48亿元。

• 图6：集合竞价成交额减少，做市交易成交额增加。

• 图7：创新层成交额增加，基础层成交额减少。

• 图8：新增定增预案数量与规模增加。

• 图9：2019年以来定增预案集中于计算机、机械设备等行业。

• 图10：定增实施数量与金额增加。

• 表1：本期7家公司新增做市商，2家公司做市转竞价。

• 表2：新增9家定增预案，拟合计融资1.87亿元。

• 表3：6家公司完成定增，合计募资1.36亿元。

• 表4：新增2家IPO辅导企业。

• 表5：本期新增2家公司进入精选层辅导阶段。

总结

本报告详细分析了新三板市场在2021年7月30日当周的动态，涵盖转板上市制度的实施、市场容量变化、交易规模波动、做市商变动、融资活动进展及精选层辅导情况。整体来看，新三板市场在政策支持下逐步活跃，但市场表现仍存在分化。转板制度的实施为精选层企业提供了新的发展路径，而融资活动的增加也显示出市场对优质企业的认可。然而，投资者需注意市场波动及政策变化带来的潜在风险。