20250629-华泰期货-量化跟踪周报_10页_1mb

报告摘要

板块流动性总结

本周基本金属板块成交额较上周上升31.70%，保证金增加26.21亿元；能源化工板块成交额下降9.13%，保证金减少19.59亿元；农产品板块成交额下滑8.23%，保证金降低21.66亿元；贵金属板块成交额缩减持6.91%，保证金减少11.81亿元；黑色建材成交额微涨1.96%，保证金上升11.64亿元；股指期货成交额上升3.63%，保证金大增195.18亿元；国债期货成交额上涨9.52%，保证金小幅增加0.71亿元。

市场与板块风格总结

今年来，万得商品指数上涨13.24%，有色指数涨3.23%，能源指数跌12.62%，化工指数跌14.36%，油脂油料指数涨1.93%，贵金属指数涨20.38%，煤焦钢矿指数跌11.00%。华泰商品长周期动量指数涨12.76%，短周期动量指数涨1.57%，偏度指数涨9.27%，期限结构指数涨4.54%。股指期权VIX指标显示：上证50期权15.45%，沪深300期权15.73%，中证1000期权19.79%。

板块升贴水结构总结

股指期货最新基差：IH2.30点、IF2.30点、IC-86.56点、IM-140.24点；年化基差率：IH1.58%、IF0.25%、IC-6.41%、IM-9.71%。国债期货最新基差：TL0.07元、TS-0.06元、T0.11元、TF0.10元；净基差：TL-0.17元、TS0.01元、T-0.04元、TF-0.06元。