20180422-天风证券-计算机行业研究周报_总书记强调自主创新推进网络国建设_关注三大板块投资机会_19页_1mb

报告摘要

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于2018年4月计算机行业的发展动态，强调自主创新推进网络强国建设，指出国产化自主可控、网络安全和工业互联网三大板块具有显著的投资机会。报告分析了行业走势、重点推荐公司及市场动态，并指出政策导向和技术创新是推动行业发展的关键因素。

主要观点

市场表现
- 上周计算机板块上涨0.21%，跑赢沪深300和创业板指。
- 国产化自主可控板块表现突出，如中国软件、北信源、中科曙光、太极股份、中国长城等公司涨幅居前。
- 与“数字中国”相关的福建本地股和“无人银行”概念股整体表现不佳，如恒锋信息、顶点软件、汇金股份、先进数通、科蓝软件等公司跌幅居前。
行业趋势与投资机会
- 网络强国战略：总书记强调加强核心技术突破，推动信息领域发展，提升信息化对经济社会的引领作用。
- 网络安全：加强关键信息基础设施防护，推动网络安全产业主动发展，重点关注启明星辰、绿盟科技、卫士通、北信源、美亚柏科等公司。
- 工业互联网/云：作为数字经济的重要组成部分，将获得持续扶持，重点推荐用友网络、东方国信、宝信软件、金蝶国际、汉得信息、启明星辰、赛意信息、鼎捷软件等公司。
- 存量“独角兽”：如上海钢联、生意宝、卫宁健康、长亮科技、广联达、浪潮信息、启明星辰等，有望迎来估值体系重塑。
数字中国建设峰会
- 首届数字中国建设峰会在福州召开，重点推动电子政务和数字经济建设，具有较强政策支持力度。
- 推荐标的包括易华录、太极股份、美亚柏科、东方国信、神州数码、新大陆，其中易华录是数字中国核心标的，太极股份是电子政务龙头。

关键信息

市场走势

计算机板块跑赢大盘，涨幅为0.21%。
云计算板块微涨2.20%，但其他细分领域如互联网金融、在线教育、智慧医疗、人工智能等整体表现不佳。

重点推荐公司

国产化自主可控：中科曙光、浪潮信息、中国长城、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科。
工业互联网/云：用友网络、东方国信、宝信软件、金蝶国际、汉得信息、启明星辰、赛意信息、鼎捷软件。
数字中国：易华录、太极股份、美亚柏科、东方国信、神州数码、新大陆。
低估值二线龙头：易华录、太极股份、恒华科技、新北洋、华宇软件、超图软件、二三四五。

行业动态

云计算：美国考虑对华发起新的301调查，重点针对云计算等高科技领域；华为发布云服务白皮书，阿里发布神经网络芯片Ali-NPU；首届数字中国建设峰会推动云计算产业发展。
物联网：高通、联发科推出物联网专用芯片；诺基亚在杭州设立研发中心；阿里巴巴控股乐鑫信息科技，推动物联网发展。
区块链：工信部推进区块链标准；三星考虑开发区块链总账系统以降低运费；达信保险推出区块链保险解决方案。
金融科技：高盛收购金融科技公司ClarityMoney；建行成立首家银行系金融科技公司；百融金服完成10亿元C轮融资。
智能驾驶：阿里、百度、合众新能源等企业布局自动驾驶技术；重庆发放首批自动驾驶路测牌照，百度为首批获牌企业之一。
新零售：天猫跨境新零售全国首店开业；快方发布超微无人药店；人保财险与行维网络合作推动智慧新零售。