20260112-华源证券-北交所科技成长产业跟踪第五十九期_2026CES展亮相多款AI产品展示AI应用多元化_关注北交所AI+产业链标的_23页_1mb

北交所AI+产业链及科技成长产业总结

核心内容概览

2026年1月12日发布的报告聚焦于AI技术在北交所科技成长产业中的应用与表现，同时分析了2026CES展上发布的AI产品及市场趋势。报告指出，AI正在从模型驱动向Agent驱动转型，2026年中国AI应用市场规模预计达到1148亿元，显示出AI技术在各行业的快速渗透与应用。此外，北交所科技成长产业整体表现积极，多数企业股价上涨，市场估值也在提升。

主要观点

1. AI技术发展提速

• 2026CES展亮点：展会上展示了包括人形机器人、智能驾驶、智能家居等在内的多种AI产品，中国企业参展数量达到942家，占比约22%。
• AI产品亮点：
  • 宇树科技的Unitree H1人形机器人具备360度全景感知能力，适用于工业巡检。
  • 智元机器人首次在美国展示全系列产品，包括灵犀X2、远征A2、精灵G2等。
  • 阿里巴巴发布夸克AI眼镜S1，采用轻量化设计和三芯异构平台，提供全新的交互体验。
  • 歌尔股份推出AI+智能眼镜，采用MCU+ISP+NPU三芯异构平台，提升交互性能。
  • 长城汽车发布ASL 2.0智能体与VLA全场景大模型，展示智能座舱与新能源技术。
  • TCL华星发布全球首款印刷OLED车载屏，提升显示效果和能效。

2. AI市场规模与行业格局

• 市场规模：中国AI应用市场规模从2021年的282亿元增至2024年的639亿元，复合年增长率达31.35%。中商产业研究院预测，2026年市场规模或将达到1148亿元。
• 决策式AI：中国决策式AI应用市场规模从2021年的150亿元增至2024年的345亿元，复合年增长率达32%。预计2026年市场规模将达634亿元。
• 生成式AI：截至2025年6月，中国生成式AI用户规模达5.15亿人，普及率达36.5%。
• 行业格局：中国AI应用行业已形成清晰格局，以阿里巴巴、字节跳动、阶跃星辰、智谱AI和DeepSeek为代表的“新基模五强”引领通用大模型发展；百度、腾讯、华为等提供全栈AI平台；商汤科技、第四范式、科大讯飞等深耕垂直领域。

关键信息

1. 北交所AI+产业链企业

北交所AI+产业链企业共有28家，主要分布在以下几个细分领域：

• 算力及数据服务：并行科技（算力云平台服务龙头）、广脉科技（GPU算力服务）。
• 算力基建：曙光数创（服务器液冷设施领军者）、海达尔（服务器精密滑轨国产龙头）、克莱特（通风冷却设备用于数据中心）、方盛股份（液冷板用于数据中心）。
• AIPC：雷神科技（高性能电竞级PC品牌）、泓禧科技（高精密电脑连接器）。
• AI应用：艾融软件（AI赋能金融多场景数字化）、华信永道（AI赋能政务多场景数字化）、柏星龙（创意设计AI化）、美登科技（电商服务软件受益AI智能应用）、科达自控（矿山智能化方案领导者）、数字人（数字医学领域的软件开发）、汉鑫科技（政企数字化受益AI场景）、欧普泰（光伏AI视觉检测及综合运维增量业务）、众诚科技（AI赋能政务多场景数字化）、青矩技术（AI实现精准高效智能造价服务）、视声智能（智能家居结合AI打造综合解决方案）、国源科技（AI加持空间地理信息数据分析与应用）、天润科技（AI赋能遥感测绘等空间信息服务）、芭薇股份（AI技术应用于美妆产品）、国子软件（AI赋能数据资产）。
• AI电源：万源通（PCB制造）、雅达股份（智能电力测控产品）、派诺科技（电力用户侧的能源物联网产品及能源数字化解决方案提供商）、亿能电力（电力系统与设备行业的设计、制造与服务）、许昌智能（智能配用电产品和系统，产品与服务包含数据中心供电方案）。

2. 北交所科技成长产业表现

• 整体涨跌幅：2026年1月5日至1月9日期间，北交所科技成长产业企业多数上涨，涨跌幅中值为+4.72%，上涨公司达138家（占比90%）。
• 涨幅前五：众诚科技（+42.86%）、连城数控（+24.33%）、富士达（+22.28%）、科力股份（+18.84%）、欧普泰（+18.67%）。
• 行业表现：
  • 电子设备产业：市盈率TTM中值由54.6X升至59.7X，市值中值由23.5亿元升至24.8亿元，连城数控、富士达、海希通讯位列市值涨跌幅前三甲。
  • 机械设备产业：市盈率TTM中值由41.1X升至43.6X，市值中值由21.7亿元升至22.9亿元，科力股份、常辅股份、曙光数创位列市值涨跌幅前三甲。
  • 信息技术产业：市盈率TTM中值由66.7X升至72.9X，市值中值由23.2亿元升至25.3亿元，众诚科技、星图测控、天润科技位列市值涨跌幅前三甲。
  • 汽车产业：市盈率TTM中值保持31.9X不变，市值中值由20.7亿元升至20.9亿元，同力股份、浩淼科技、华原股份位列市值涨跌幅前三甲。
  • 新能源产业：市盈率TTM中值由33.2X升至34.5X，市值中值由22.2亿元升至23.4亿元，欧普泰、力王股份、纳科诺尔位列市值涨跌幅前三甲。

公告与动态

• 铁拓机械：拟与米德创投企业、泉州市汇智智能装备有限公司、王悦彤女士共同设立合资公司福建拓值智控有限公司，专注于数控机床及其核心零部件的研发、生产及销售。
• 博迅生物：与哈尔滨工业大学自主智能无人系统工信部重点实验室签署战略合作协议，开展智能化实验室仪器装备领域的合作。
• 力王股份：与清华大学深圳国际研究生院就“人形机器人用高功率长续航锂离子电池的研究与开发”项目签订技术开发合同书，推进人形机器人相关技术突破。

风险提示

• 宏观经济环境变动风险：可能影响AI产业的持续发展。
• 市场竞争风险：AI领域竞争激烈，企业需不断提升技术与产品竞争力。
• 资料统计误差风险：报告数据可能存在统计误差，需谨慎参考。

总结

2026年CES展展示了AI在人形机器人、智能驾驶、智能家居等多个领域的应用，中国企业在全球AI产业链中占据重要地位。中国AI应用市场规模持续增长，预计2026年将达1148亿元，AI技术从模型转向Agent驱动，推动行业应用向自主决策发展。北交所科技成长产业表现积极，多数企业股价上涨，市场估值上升，AI+产业链企业分布在多个细分领域，展现出AI在不同行业的渗透与应用潜力。同时，铁拓机械等企业通过设立合资公司和签署战略合作协议，进一步拓展AI相关业务。尽管AI发展迅速，但投资者仍需注意宏观经济、市场竞争和数据统计误差等潜在风险。