20230707-银河期货-SP08_SP10合约全商品对冲报告_28页_718kb

银河期货SP08~SP10合约全商品对冲报告2023年7月7日银河期货SP08~SP10合约全商品对冲报告商品为鉴可正自身目录一、说明二对冲比例三对冲策略变动四贵金属五有色金属六黑色金属七煤炭八轻工九石油十化工十一谷物十二油脂油料十三软商品十四农副产品银河期货SP08~SP10合约全商品对冲报告研究员：潘盛杰期货从业证号：F3035353投资咨询从业证号：Z0014607该报告分析SP08~SP10合约对冲其他商品的策略，旨在降低风险。对冲基于历史价格波动率，配比选择能使价差波动率最小。SP08合约用作A投机工具，说明部分强调对冲报告季节性划分：SP12~SP02覆盖8月至11月等。对冲策略包括中间差头寸波动率低于单边头寸。图展示对冲比例和策略变动，显示了价差货值变动。贵金属对冲如100SP08-02AU08、100SP08-091AG08等，展示价差走势。有色金属、黑色金属等部分类似，使用SP合约对冲，示例为100*SP08等物品 。各商品章节提供具体对冲示例图表，基于Wind数据验证。建议结合银河期货其他报告，如估值和基差报告，进行决策。报告包含免责声明和联系信息。