20260125-银河期货-_金融期权日报_金融期权成交量982张_中证500ETF期权IV上升2.55_12页_975kb

金融期权日报总结（0126）

一．核心内容概述

本报告提供了金融期权市场的最新数据，包括各期权品种的成交与持仓量、波动率指数（VIX）变化、成交量与持仓量PCR（Put/Call Ratio）等关键指标，旨在为市场参与者提供数据参考。报告未提供具体的投资建议，仅用于数据浏览。

二．市场成交与持仓情况

2.1 成交量与持仓量

• 上交所上证50ETF期权
  成交量：1,246,379张
  持仓量：1,622,291张
  成交量PCR：0.98
  持仓量PCR：0.67

• 上交所沪深300ETF期权
  成交量：1,393,161张
  持仓量：1,550,655张
  成交量PCR：1.03
  持仓量PCR：0.86

• 上交所中证500ETF期权
  成交量：2,373,685张
  持仓量：1,654,463张
  成交量PCR：0.81
  持仓量PCR：1.50

• 上交所科创50ETF期权
  成交量：1,461,054张
  持仓量：2,346,807张
  成交量PCR：0.64
  持仓量PCR：1.02

• 上交所科创版50ETF期权
  成交量：231,590张
  持仓量：546,686张
  成交量PCR：0.87
  持仓量PCR：0.97

• 深交所沪深300ETF期权
  成交量：254,453张
  持仓量：398,393张
  成交量PCR：1.18
  持仓量PCR：0.72

• 深交所中证500ETF期权
  成交量：685,342张
  持仓量：550,520张
  成交量PCR：1.62
  持仓量PCR：1.25

• 深交所创业板ETF期权
  成交量：1,618,098张
  持仓量：1,861,353张
  成交量PCR：0.81
  持仓量PCR：1.11

• 深交所深证100ETF期权
  成交量：57,902张
  持仓量：131,426张
  成交量PCR：1.40
  持仓量PCR：1.40

• 中金所沪深300指数期权
  成交量：121,992张
  持仓量：183,190张
  成交量PCR：0.53
  持仓量PCR：0.66

• 中金所中证1000指数期权
  成交量：327,214张
  持仓量：294,454张
  成交量PCR：0.64
  持仓量PCR：1.04

• 中金所上证50指数期权
  成交量：46,995张
  持仓量：75,391张
  成交量PCR：0.60
  持仓量PCR：0.59

2.2 主要观点

• 多数期权品种的成交量PCR低于1，表明市场对认购期权的兴趣较高，投资者情绪偏向乐观。
• 中证500ETF期权的成交量PCR最低（0.81），持仓量PCR最高（1.50），说明市场对该品种的认购期权需求旺盛，持仓结构偏向于看涨。
• 深交所创业板ETF期权的成交量PCR为0.81，持仓量PCR为1.11，同样显示认购期权热度大于认沽期权。
• 上交所科创50ETF期权的成交量PCR为0.64，持仓量PCR为1.02，表明市场对该品种的认购期权关注度较高。
• 深交所深证100ETF期权的成交量PCR和持仓量PCR均为1.40，显示出较高的认沽期权持仓比例。

三．波动率分析

3.1 波动率指数（VIX）变化

• 上交所上证50ETF期权 VIX指数为17.61，IV涨跌幅为1.68%
• 上交所沪深300ETF期权 VIX指数为17.35，IV涨跌幅为2.13%
• 上交所中证500ETF期权 VIX指数为24.61，IV涨跌幅为2.55%
• 上交所科创50ETF期权 VIX指数为32.58，IV涨跌幅为2.18%
• 上交所科创版50ETF期权 VIX指数为32.46，IV涨跌幅为1.96%
• 深交所沪深300ETF期权 VIX指数为18.27，IV涨跌幅为1.62%
• 深交所中证500ETF期权 VIX指数为25.76，IV涨跌幅为3.40%
• 深交所创业板ETF期权 VIX指数为26.80，IV涨跌幅为1.98%
• 深交所深证100ETF期权 VIX指数为21.00，IV涨跌幅为1.51%
• 中金所沪深300指数期权 VIX指数为16.83，IV涨跌幅为2.61%
• 中金所中证1000指数期权 VIX指数为23.05，IV涨跌幅为2.74%
• 中金所上证50指数期权 VIX指数为18.15，IV涨跌幅为2.97%

3.2 主要波动率指标

• 隐波指数（VIX）：整体呈上升趋势，其中中证500ETF期权和中证1000指数期权的VIX指数上涨幅度较大。
• 偏度指数（SKEW）：多数品种偏度指数在93-111之间，显示市场对尾部风险的预期有所上升。
• 历史波动率（30日/90日）：多数品种的隐波指数与历史波动率之间存在一定的差距，表明市场对未来波动的预期高于近期实际波动。
• 隐历差：多数品种隐波指数高于历史波动率，表明市场对未来波动的不确定性较高。

四．关键信息总结

• 金融期权市场整体成交量为982万张，显示市场活跃。
• 中证500ETF期权的IV指数上涨2.55%，是当日波动率变化最大的品种。
• 各期权品种的PCR值普遍低于1，表明市场情绪偏向认购期权。
• 报告数据来源于公开资料，不构成投资建议，仅作参考。
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五．免责声明

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