20260111-银河期货-_金融期权日报_金融期权成交量1062张_中证500ETF期权IV上升1.52_12页_958kb

报告摘要

金融期权日报总结（0112）

核心内容概述

本报告提供了当日金融期权市场的成交量、持仓量及波动率等关键数据，重点分析了上交所、深交所及中金所相关期权品种的表现。报告强调数据仅用于浏览，不构成投资建议。

主要观点

1. 成交与持仓量

整体市场活跃：当日金融期权市场成交1062万张，显示市场相对活跃。
各品种表现：
- 上交所上证50ETF期权：成交量101.85万张，持仓量126.05万张，成交量PCR为0.64，持仓量PCR为0.98。
- 上交所沪深300ETF期权：成交量130.58万张，持仓量130.78万张，成交量PCR为0.86，持仓量PCR为1.04。
- 上交所中证500ETF期权：成交量232.75万张，持仓量133.77万张，成交量PCR为0.86，持仓量PCR为1.41。
- 上交所科创50ETF期权：成交量199.05万张，持仓量209.91万张，成交量PCR为0.69，持仓量PCR为0.95。
- 上交所科创版50ETF期权：成交量42.19万张，持仓量52.16万张，成交量PCR为0.75，持仓量PCR为0.93。
- 深交所沪深300ETF期权：成交量26.29万张，持仓量33.17万张，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.87。
- 深交所中证500ETF期权：成交量64.09万张，持仓量49.25万张，成交量PCR为1.06，持仓量PCR为1.01。
- 深交所创业板ETF期权：成交量181.35万张，持仓量171.09万张，成交量PCR为0.71，持仓量PCR为1.10。
- 深交所深证100ETF期权：成交量5.94万张，持仓量10.55万张，成交量PCR为1.44，持仓量PCR为1.37。
- 中金所沪深300指数期权：成交量19.69万张，持仓量19.64万张，成交量PCR为0.44，持仓量PCR为0.74。
- 中金所中证1000指数期权：成交量522.9万张，持仓量328.36万张，成交量PCR为0.70，持仓量PCR为1.24。
- 中金所上证50指数期权：成交量6.23万张，持仓量6.50万张，成交量PCR为0.40，持仓量PCR为0.70。
PCR比值分析：多数期权品种成交量PCR低于1，表明市场认购期权需求高于认沽期权，市场情绪偏向看涨。

2. 波动率变化

IV指数：上交所中证500ETF期权IV上升1.52%，显示市场对未来波动的预期有所增强。
各品种IV变化：
- 上交所上证50ETF期权：IV上升0.62%
- 上交所沪深300ETF期权：IV上升0.87%
- 上交所中证500ETF期权：IV上升1.52%
- 上交所科创50ETF期权：IV上升1.45%
- 上交所科创版50ETF期权：IV上升1.29%
- 深交所沪深300ETF期权：IV上升1.03%
- 深交所中证500ETF期权：IV上升1.73%
- 深交所创业板ETF期权：IV上升0.52%
- 深交所深证100ETF期权：IV上升0.30%
- 中金所沪深300指数期权：IV下降3.80%
- 中金所中证1000指数期权：IV下降0.27%
- 中金所上证50指数期权：IV下降1.56%
波动率期限结构：多数品种呈现近月波动率高于远月的特征，即波动率微笑曲线。
偏度指数（SKEW）：多数品种SKEW指数在95-106之间，表明市场对极端下跌风险的担忧有所上升。
隐历差：隐含波动率与历史波动率之间的差值普遍在4-10%之间，显示市场对未来波动的预期与历史波动存在一定差距。

关键信息

成交量PCR：反映市场对认购与认沽期权的需求比例，多数品种PCR低于1，表明市场偏向看涨。
持仓量PCR：多数品种持仓量PCR高于1，显示市场持有认沽期权较多，或市场情绪存在一定的看跌倾向。
隐波指数（VIX）：上交所中证500ETF期权VIX上升1.52%，表明市场对波动率的预期有所增强。
波动率期限结构：多数期权品种呈现近月波动率高于远月的特征。
偏度指数（SKEW）：多数品种SKEW指数偏高，显示市场对下行风险的担忧。
隐历差：多数品种隐含波动率高于历史波动率，显示市场对未来波动的预期较为乐观。

风险提示与免责声明

风险提示：本报告仅用于数据浏览，不构成任何投资建议。
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分析师信息

分析师：谢怡伦
从业资格号：F03135587
投资咨询号：Z0021150
联系方式：Tel: 021-65789205 | Email: xieyilun_qh@chinastock.com.cn

总结

本报告全面展示了当日金融期权市场的成交量、持仓量及波动率情况，重点分析了上交所、深交所及中金所主要期权品种的表现。数据显示，市场整体较为活跃，认购期权热度高于认沽期权，波动率预期有所上升，尤其在中证500ETF期权中表现明显。同时，各品种的波动率期限结构、偏度指数及隐历差也提供了市场情绪和预期的多维度分析。报告提醒投资者注意风险，并强调内容仅供参考，不构成投资建议。

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