20260106-银河期货-_金融期权日报_金融期权成交量867张_中证500ETF期权IV上升1.95_12页_957kb

金融期权日报 0107 总结

核心内容概览

本报告提供了当日金融期权市场的成交量、持仓量及波动率相关数据，主要涉及上交所、深交所和中金所的多个ETF期权及股指期权品种。报告旨在为投资者提供市场数据参考，不构成投资建议。

主要观点与关键信息

1. 成交与持仓情况

• 金融期权成交量总计：1115万张，市场整体较为活跃。
• 主要品种表现：
  • 上交所上证50ETF期权：成交量148万张，持仓量115万张，成交量PCR为0.59，持仓量PCR为1.09。
  • 上交所沪深300ETF期权：成交量152.56万张，持仓量118.12万张，成交量PCR为0.78，持仓量PCR为1.11。
  • 上交所中证500ETF期权：成交量194.31万张，持仓量119.45万张，成交量PCR为0.97，持仓量PCR为1.29。
  • 上交所科创50ETF期权：成交量213.15万张，持仓量198.20万张，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.88。
  • 上交所科创版50ETF期权：成交量46.82万张，持仓量49.63万张，成交量PCR为0.46，持仓量PCR为0.89。
  • 深交所沪深300ETF期权：成交量30.50万张，持仓量32.57万张，成交量PCR为0.77，持仓量PCR为1.03。
  • 深交所中证500ETF期权：成交量49.39万张，持仓量42.89万张，成交量PCR为0.80，持仓量PCR为0.99。
  • 深交所创业板ETF期权：成交量206.50万张，持仓量161.37万张，成交量PCR为0.76，持仓量PCR为1.16。
  • 深交所深证100ETF期权：成交量8.28万张，持仓量10.04万张，成交量PCR为1.62，持仓量PCR为1.60。
  • 中金所沪深300指数期权：成交量20.43万张，持仓量17.43万张，成交量PCR为0.49，持仓量PCR为0.81。
  • 中金所中证1000指数期权：成交量36.42万张，持仓量31.38万张，成交量PCR为0.69，持仓量PCR为1.09。
  • 中金所上证50指数期权：成交量8.12万张，持仓量5.85万张，成交量PCR为0.41，持仓量PCR为0.75。

多数品种的PCR比值显著低于1，表明市场认购期权热度高于认沽期权。

2. 波动率情况

• 隐波指数（VIX）：整体呈现上升趋势，反映市场对未来波动的预期有所增强。
• 中证500ETF期权IV上升1.95%：上交所中证500ETF期权隐含波动率上升幅度最大，显示市场对标的资产未来波动性的担忧有所上升。
• 波动率期限结构：
  • 多数品种的波动率期限结构呈现倒挂或平缓，显示市场对未来波动率预期相对稳定。
• 偏度指数（SKEW）：整体偏度指数偏高，表明市场对极端下跌风险的担忧。
• 隐历差：多数品种隐含波动率与历史波动率之间的差值较大，表明市场对未来波动率的预期明显高于历史波动率。

3. 重要事项与免责声明

• 本报告仅供数据浏览使用，不构成投资建议。
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分析师信息

• 分析师：谢怡伦
• 从业资格号：F03135587
• 投资咨询号：Z0021150
• 联系方式：Tel: 021-65789205；Email: xieyilun_qh@chinastock.com.cn

总结

本报告全面展示了金融期权市场当日的成交与持仓数据，以及波动率相关指标的变化情况。从数据来看，市场整体活跃，认购期权热度高于认沽期权，隐含波动率上升，表明市场对未来波动性有所担忧。报告强调了数据参考性，提醒投资者注意风险，并不提供投资建议。