20251225-银河期货-_金融期权日报_金融期权成交量591张_中证500ETF期权IV上升0.31_12页_761kb

报告摘要

金融期权日报总结（1226）

核心内容概述

本报告提供了金融期权市场的最新行情数据，涵盖主要期权品种的成交量、持仓量、波动率及PCR比值等关键指标。整体来看，金融期权市场表现活跃，其中部分品种的隐含波动率（IV）有所上升，而多数品种的PCR比值显示市场对认购期权的偏好。

主要观点与关键信息

1. 成交与持仓情况

金融期权总成交量：591万张，市场整体表现活跃。
各品种成交量与持仓量：
- 上交所上证50ETF期权：成交量553,037张，持仓量940,787张，PCR比值1.13。
- 上交所沪深300ETF期权：成交量683,489张，持仓量978,122张，PCR比值0.75。
- 上交所中证500ETF期权：成交量1,264,967张，持仓量925,286张，PCR比值0.98。
- 上交所科创50ETF期权：成交量1,073,070张，持仓量1,604,844张，PCR比值0.68。
- 上交所科创版50ETF期权：成交量179,547张，持仓量419,765张，PCR比值1.05。
- 深交所沪深300ETF期权：成交量144,635张，持仓量211,166张，PCR比值0.77。
- 深交所中证500ETF期权：成交量246,946张，持仓量278,172张，PCR比值0.63。
- 深交所创业板ETF期权：成交量1,361,556张，持仓量1,233,755张，PCR比值0.93。
- 深交所深证100ETF期权：成交量58,480张，持仓量88,064张，PCR比值1.10。
- 中金所沪深300指数期权：成交量83,936张，持仓量162,620张，PCR比值0.50。
- 中金所中证1000指数期权：成交量239,596张，持仓量260,355张，PCR比值0.67。
- 中金所上证50指数期权：成交量18,753张，持仓量49,013张，PCR比值0.60。

多数品种的PCR比值显著低于1，表明市场认购期权热度高于认沽期权。

2. 波动率情况

隐含波动率（IV）：
- 上交所上证50ETF期权：VIX指数为13.39，IV涨跌幅为0.43%。
- 上交所沪深300ETF期权：VIX指数为15.24，IV涨跌幅为0.40%。
- 上交所中证500ETF期权：VIX指数为19.56，IV涨跌幅为0.31%。
- 上交所科创50ETF期权：VIX指数为26.16，IV涨跌幅为1.75%。
- 上交所科创版50ETF期权：VIX指数为26.57，IV涨跌幅为1.18%。
- 深交所沪深300ETF期权：VIX指数为15.08，IV涨跌幅为0.44%。
- 深交所中证500ETF期权：VIX指数为18.58，IV涨跌幅为-0.13%。
- 深交所创业板ETF期权：VIX指数为25.47，IV涨跌幅为0.28%。
- 深交所深证100ETF期权：VIX指数为19.54，IV涨跌幅为-0.35%。
- 中金所沪深300指数期权：VIX指数为15.96，IV涨跌幅为-0.34%。
- 中金所中证1000指数期权：VIX指数为19.06，IV涨跌幅为-0.42%。
- 中金所上证50指数期权：VIX指数为14.41，IV涨跌幅为-0.40%。
历史波动率：
- 上交所上证50ETF期权：30日历史波动率为9.48%，90日为12.97%。
- 上交所沪深300ETF期权：30日为12.51%，90日为16.09%。
- 上交所中证500ETF期权：30日为17.53%，90日为21.02%。
- 上交所科创50ETF期权：30日为21.21%，90日为37.01%。
- 上交所科创版50ETF期权：30日为20.97%，90日为37.11%。
- 深交所沪深300ETF期权：30日为12.50%，90日为16.32%。
- 深交所中证500ETF期权：30日为17.39%，90日为20.95%。
- 深交所创业板ETF期权：30日为25.01%，90日为33.05%。
- 深交所深证100ETF期权：30日为17.57%，90日为23.30%。
- 中金所沪深300指数期权：30日为13.13%，90日为16.14%。
- 中金所中证1000指数期权：30日为18.55%，90日为19.60%。
- 中金所上证50指数期权：30日为10.06%，90日为13.00%。
隐历差（IV - HV）：
- 上交所上证50ETF期权：3.91%。
- 上交所沪深300ETF期权：2.72%。
- 上交所中证500ETF期权：2.02%。
- 上交所科创50ETF期权：4.95%。
- 上交所科创版50ETF期权：5.60%。
- 深交所沪深300ETF期权：2.59%。
- 深交所中证500ETF期权：1.19%。
- 深交所创业板ETF期权：0.45%。
- 深交所深证100ETF期权：1.97%。
- 中金所沪深300指数期权：2.84%。
- 中金所中证1000指数期权：0.51%。
- 中金所上证50指数期权：4.35%。