20231213-国泰期货-期指_震荡走势_4页_600kb

期指市场总结（2023年12月13日）

核心内容

2023年12月13日，期指市场整体呈现震荡走势。从数据来看，主要指数如沪深300、上证50、中证500及中证1000均小幅上涨，但各合约的基差、成交量、持仓量等指标表现出不同趋势。

主要观点

1. 期指走势分析

• 沪深300（IF）：主力合约IF2312收盘价为3427点，上涨0.34%。基差为0.2点，显示期指略强于现货。
• 上证50（IH）：IH2312收盘价为2306.4点，上涨0.66%。基差为1.26点，期指相对现货偏强。
• 中证500（IC）：IC2312收盘价为5570.2点，上涨0.14%。基差为4.02点，期指明显强于现货。
• 中证1000（IM）：IM2312收盘价为6079点，上涨0.14%。基差为0.01点，期指与现货基本持平。

2. 成交量与持仓变动

• IF合约：IF2312成交额675.5亿，成交量65865手，持仓量91832手，均出现下降趋势。IF2401、IF2403、IF2406则呈现不同程度的上升。
• IH合约：IH2312成交额271.5亿，成交量39394手，持仓量55402手，均下降。IH2401、IH2403、IH2406成交量和持仓量有所回升。
• IC合约：IC2312成交额564.9亿，成交量50814手，持仓量74562手，均下降。IC2401、IC2403、IC2406成交量有所上升，但持仓量变化不一。
• IM合约：IM2312成交额557.6亿，成交量45958手，持仓量55716手，均下降。IM2401、IM2403、IM2406成交量有所上升，但持仓量波动较大。

3. 趋势强度

• IF、IH：趋势强度为“O”，表明市场趋势中性。
• IC、IM：趋势强度为“O”，同样表明市场趋势中性。

关键信息

政策导向

• 中央经济工作会议强调“以进促稳、先立后破”，注重新动能发展，而非传统行业。
• 政策未扩大财政和货币政策的增量空间，而是强调精准、有效、盘活存量。
• 地产政策未被重点提及，表明政策整体保持不强刺激的基调。

市场展望

• 市场预计将延续结构性行情，传统投资端预期需降温。
• 对IF、IH、IC、IM合约的支撑位与阻力位进行预测：
  • IF2312：支撑位3400、3410点，阻力位3454、3444点
  • IH2312：支撑位2288、2295点，阻力位2325、2318点
  • IC2312：支撑位5526、5542点，阻力位5615、5598点
  • IM2312：支撑位6018、6030点，阻力位6152、6128点

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出投资决策，并承担相应风险。
• 本报告不构成投资建议，仅作为专业投资者参考。

免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
• 报告观点基于作者研究，不构成对任何人的投资建议。
• 投资者使用本报告所造成的任何损失，本公司不承担任何责任。

版权声明

• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得翻版、复制、发表或引用。
• 如需引用或刊发，需注明“国泰君安期货研究”并保持原意。

分析师声明

• 作者具备中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格。
• 报告数据来源合规，分析逻辑基于作者职业理解，结论独立、客观、公正。