20230819-浙商证券-电力设备新能源行业周报（第33周）_宁德发布神行超充电池_光伏组件价格逐步企稳_42页_1mb

电力设备新能源行业周报（第33周）总结

详细内容分析

一、行业整体表现与市场回顾

本周电力设备行业整体表现不佳，申万电力设备行业指数下跌37.6%，在31个一级行业中排名第27。不同子板块表现差异显著，其他电源设备和电网设备板块跌幅较小，分别下跌12.0%和2.78%。

二、各细分领域关键动态

1. 新能源汽车

• 技术进展：宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池“神行”，支持充电10分钟行驶800公里，采用超电子网正极技术和二代快离子环负极技术。
• 市场数据：电碳价格为2250万元/吨（环比下降78%），氢氧化锂价格为2090万元/吨（环比下降81%）。
• 投资建议：关注电池龙头企业（宁德时代）、材料供应商（信德新材、黑猫股份）、电驱动系统企业与充电基础设施公司。

2. 光伏

• 产业链价格：硅料价格连续5周上涨，N型硅料涨幅达113.2%，硅片端M10、N型硅片小幅涨价，组件价格企稳。
• 市场预期：新增装机同比增长174%，产业链价格加速平衡，利好主产业链龙头企业及辅材环节（银浆、石英材料）。

3. 风电

• 政策变化：海上风电“单30”政策落地，推动深远海开发，本周核准项目容量超2GW。
• 产业链动态：陆上风机中标价格环比下降8%，含塔筒价格下降10%，塔筒、海缆等环节价值提升。

4. 储能

• 政策支持：广州规划2027年储能产业营收超1000亿元，甘肃新能源配储比例提升至15%/4h。
• 市场空间：需求增长叠加政策推动，建议关注系统集成商（南都电源）、PCS厂商（阳光电源）、电池企业（宁德时代）。

5. 氢能

• 市场动态：中国氢车销量同比增长73.5%，西安发布氢能发展规划，2035年目标产值超1000亿元。
• 投资机会：关注制氢、储氢及燃料电池相关企业。

三、风险提示

• 原材料价格波动：金属材料与化工成本持续下行压力较大。
• 海外政策变化：欧洲等地区新能源政策支持减弱可能影响行业增长。
• 供应链压力：关键部件产能紧张或技术迭代可能导致供给约束。

四、总结

本周电力设备板块整体承压，但细分领域政策与技术创新持续推进：

• 新能源汽车：4C电池突破与价格下行反映市场竞争加剧，头部企业优势明显。
• 光伏风电：政策推动深远海开发与产业链价格企稳，中长期需求向好。
• 储能氢能：支持政策密集出台，产业渗透率有望提升。
  短期需关注原材料价格波动与海外政策变化风险，中长期建议布局技术领先、政策受益企业。