20160511-信达证券-融资融券每日投资参考_17页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券发布的金融工程与衍生品交易领域的融资融券日报，由俞雪飞（金融工程高级分析师）撰写，提供当日市场数据、事件提示及事件投资组合的操作信息。报告特别提示：事件投资组合由模型生成，具有不确定性，不构成投资建议。

主要观点与关键信息

一、融资融券市场概况

• 融资融券余额：上一交易日沪深两市融资融券余额为8484.85亿元，较前一交易日下降0.7%。
• 融资余额：为8461.42亿元，下降0.7%。
• 融券余额：为23.43亿元，上升1.56%。
• 融资买入额：为266.85亿元，下降35.29%。
• 融资偿还额：为326.6亿元，下降30.61%。

二、市场指数表现

• 中小板指：上涨0.14%，表现最佳。
• 上证综指：上涨0.02%，表现最弱。
• 行业表现：
  • 表现较好的行业：食品饮料（+1.51%）、家用电器（+1.15%）、农林牧渔（+0.94%）、交通运输（+0.83%）、国防军工（+0.46%）。
  • 表现较弱的行业：综合（-1.23%）、有色金属（-1.07%）、纺织服装（-0.95%）、采掘（-0.7%）、电子（-0.59%）。

三、标的股票表现

• 涨幅前五名：

  • 中海集运（+9.95%）
  • 中国远洋（+7.43%）
  • 顺络电子（+6.84%）
  • 兴民钢圈（+6.31%）
  • 景兴纸业（+6.21%）

• 跌幅前五名：

  • 风帆股份（-10%）
  • 长电科技（-9.99%）
  • 众和股份（-9.98%）
  • 锦富新材（-9.9%）
  • 辉隆股份（-9.08%）

• 五日量比前五名：

  • 中海集运（3.15）
  • 众和股份（2.13）
  • 中国远洋（1.86）
  • 青岛海尔（1.85）
  • 重庆啤酒（1.85）

四、大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的标的股票共11只，包括九芝堂、三泰控股、北京银行等。

五、股票事件提示

• 停牌与复牌：

  • 今日共有60只标的股票停牌，其中中鼎股份为今日开始停牌。
  • 中国电建为今日复牌。

• 大股东增减持：

  • 今日披露，有2只股票涉及大股东增持，包括亿利洁能、大商股份。
  • 有2只股票涉及大股东减持，包括恩华药业、锦富新材。

• 增发事件：

  • 今日共有5只标的股票涉及增发事件：
    • 中国电建发布董事会预案。
    • 赣锋锂业、广电网络通过股东大会。
    • 中泰化学为增发公告日。
    • 蓝色光标为增发股份上市日。

• 分红送转事件：

  • 今日共有49只股票涉及分红送转事件：
    • 有13只股票通过股东大会。
    • 有10只股票为实施公告日。
    • 有22只股票为股权登记日。
    • 有4只股票为除权除息日。

• 限售股解禁：

  • 未来7个交易日共有10只标的股票涉及限售股解禁，包括国际医学、大唐电信、深圳燃气等。

六、事件投资组合操作

• 今日操作：

  • 无建仓股票。
  • 拟平仓股票：华工科技、安凯客车等2只。

• 昨日组合收益率：0.22%。

• 累计收益率（截至2016年5月10日）：76.14%。

• 组合表现：累计收益率分别超越上证综指、沪深300、创业板指****36、32.1、14.32个百分点。

重要数据与图表

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模（亿元）。
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额（亿元）。
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅（%）。
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速（%）。
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅（%）。
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅（%）。
• 图表7：两融标的股票涨跌幅排名前20。
• 图表8：两融标的股票五日量比排名前20。
• 图表9：两融标的股票金额流入率排名前20。
• 图表10：两融标的股票开盘、尾盘资金净流入排名前20。
• 图表11：融资余额占流通市值比例及增速排名前10。
• 图表12：发生大宗交易的标的股票。
• 图表13：复牌及停牌标的股票。
• 图表14：大股东持股比例变动标的股票。
• 图表15：未来七个交易日标的股票增发。
• 图表16：未来七个交易日发生分红送转事件的标的股票。
• 图表17：今日发布相关业绩报告的标的股票。
• 图表18：未来七个交易日标的股票限售解禁。
• 图表19：事件投资组合历史收益曲线。
• 图表20：事件投资组合今年以来收益曲线。
• 图表21：事件投资组合历史收益对比。
• 图表22：今日拟建仓股票。

总结

本报告提供了详尽的融资融券市场数据，包括市场指数表现、行业融资规模、ETF基金表现、标的股票涨跌幅及量比、金额流入率、大宗交易情况等。同时，提示了今日和未来一周内标的股票的重要事件，如停牌复牌、大股东增减持、增发、分红送转、限售股解禁等。

投资组合的近期表现良好，累计收益率显著高于主要市场指数，但需注意模型的局限性及市场风险。投资者应根据自身风险承受能力审慎决策。