国际能源署-2024年第三季度天然气市场报告（英）-2024.7-62页_2mb

2024第三季度天然气市场报告分析总结

1. LNG供应增长加速

• 2024年下半年LNG供应预计将进一步增长，主要得益于新增产能上线，如美国弗里波特LNG扩建、路易斯安那州Plaquemines项目第一阶段投产以及科珀斯克里斯蒂Stage 3计划在2024年底启动。
• 美国将是今年新增出口能力的主要提供者，现有工厂扩张和新工厂运营贡献了增长动力，涉及自由港LNG扩建、Plaquemines项目增产以及科珀斯克里斯蒂三期投产。
• 坦塔吕FLNG项目于第四季度上线，西非沿海地区进一步增加LNG供应。

2. 天然气价格走势

• 2024年第二季度，全球天然气价格在所有关键市场均上涨，尤其是亚洲和欧洲市场超过2023年水平。
• 美国亨利中心枢纽价格从多年低点反弹70%，由上游生产商产量削减、燃气发电增加和出口增长共同推高。
• 全球LNG需求增长导致供需紧张，亚洲需求强劲、美国工厂供应中断以及俄罗斯对欧管道气不确定性加剧了价格波动。

3. 全球需求展望

• 2024年下半年全球天然气需求年增长率预计低于2%，全年需求增长2.5%，增量约100bcm。
• 工业领域是全球需求增长的核心驱动力，电力部门增长有限，而亚洲和非洲中东北非地区的需求增长可能部分被欧洲下降抵消。
• 低排放气体供应预计将从目前水平增长16bcm（至2027年），其中欧美地区主导增长（70%），中国、印度等新兴市场也将扩大产出。
• 中国和印度在亚洲推动需求增长，工业和发电领域贡献最多。

4. 区域需求分析

• 亚洲地区需求增长强劲，2024年上半年增长8%，中国和印度是主要推动力，工业用气和发电用气增长突出。
• 欧洲需求继续下降1-3%，电力部门减少对燃气发电依赖。
• 北美洲需求稳定增长2%，主要由发电用气增加驱动。
• 中央及南美洲需求增长3-5%，电力和工业领域的气用于消耗支持增长。

5. 低排放气体与转型趋势

• 到2027年，生物甲烷产量预计从2023年水平翻倍至8bcm，生物甲烷增长在欧美地区领先。
• 低碳氢气产量预计年均增长49%，到2027年增量达7bcm，欧美中国为主导。
• 电子甲烷（e-methane）尚处早期阶段，潜力巨大，逐步替代现有基础设施。

6. 贸易与库存动态

• 2024年第二季度全球LNG贸易增长放缓，亚洲进口增长12%，欧洲LNG进口下降20%。
• 欧洲和北美存储水平远高于历史平均，为明年需求高峰提供缓冲。
• 原油价格波动和地缘政治影响支撑天然气价格，但供需平衡在欧美地区差异显著。

7. 管理措施与政策支持

• 欧洲和北美通过补贴、激励措施推广低排放气体。
• 美国和中国LNG出口扩张计划继续扩大全球供应，欧洲加速能源转型。
• 亚洲各国通过政策推动LNG进口多元化，减少对俄罗斯管道气依赖。

该报告整体表明，全球天然气市场正经历供需紧平衡和能源结构转型期，低排放技术和区域合作成为焦点。