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2014年11月28日晨会纪要总结

核心内容概述

2014年11月28日的晨会纪要涵盖了多个行业评论、公司点评以及财经要闻。核心内容包括对OPEC不减产的分析、对辉丰股份、兴蓉投资、东港股份和欣旺达的公司评论，以及宏观经济和政策动态的更新。

主要观点与关键信息

1. 行业评论

• 机械行业：OPEC未减产，意味着北美非常规油气对OPEC常规油气的胜利，促使中国大力发展非常规油气资源，以增强国际影响力。建议关注海默科技、杰瑞股份、江钻股份等公司。
• 农资电商：辉丰股份的“农一网”平台进展超预期，预计未来一年内将实现目标。农资电商正推动传统模式的变革，建议关注整个涉农板块，包括复合肥、农药、种子、农机等。公司预计2014-2016年EPS分别为0.73、1.10和1.48元，维持买入-A评级，目标价上调至27.5元。
• 环保行业：兴蓉投资与都江堰拉法基水泥有限公司合作成立合营公司，开展水泥窑协同处置污泥业务，技术储备多元，预计未来三年EPS分别为0.29元、0.34元和0.36元，维持“买入-A”评级，目标价为7.25元。
• 电子发票：东港股份是国内电子发票平台建设的引领者，预计2015年全面推广，建议持续看好其未来增长潜力。
• 新能源与工业4.0：欣旺达是跨年度核心标的，受益于电池行业量价齐升和自动化设备的高竞争力，预计2015年目标市值为200亿元，目前处于阶段性底部。

2. 财经要闻

• 医学人才培养：李克强强调加快构建中国特色医学人才培养体系，推进医教协同，提升医疗卫生服务能力。
• 自贸区国家馆：朱民透露自贸区将在今明两年开设10家国家馆，包括澳大利亚、意大利和俄罗斯，采用线上线下结合模式，助力进口商品在中国市场推广。
• 金融基础设施：阎庆民提出加快金融基础设施建设，包括构建金融法治体系、清除市场壁垒、营造信用环境、搭建支付清算体系、保障信息科技安全。
• 工业企业利润：前10月中国规模以上工业企业利润同比增长6.7%，增速持续下滑，其中采矿业利润大幅下降，而计算机、通信和其他电子设备制造业利润增长显著。
• 利率汇率改革：央行表示继续推进利率汇率市场化改革，加快实现人民币资本项目可兑换，建立存款保险制度。
• 注册制改革：证监会副主席刘新华透露正在制定注册制改革方案，以促进多层次资本市场发展。

3. 公司业绩与增发信息

• 3季度业绩：福达股份主营收入同比增长4.3%，净利润下降12.2%。
• IPO信息：多家公司如燕塘乳业、雄韬股份、王子新材等发布IPO信息，涉及不同行业，募集资金总额较大。
• 增发预案：多家公司发布增发预案，包括四川圣达、江苏吴中、山东黄金等，涉及不同发行方式和定价机制，通常为定价基准日前20个交易日均价的90%。

总结

本次晨会内容主要集中在行业趋势分析、公司发展动态及宏观经济政策上。在机械和农资电商领域，OPEC不减产和农一网的快速发展成为关注重点。同时，金融基础设施建设和电子发票推广被强调为未来发展的关键。多家公司发布了IPO和增发信息，显示出资本市场的活跃。建议投资者关注相关行业的增长潜力及政策导向，以把握投资机会。