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文档总结

核心内容概览

本文档是一份2015年10月8日的市场分析报告，涵盖全球及中国股市的走势、行业动态、公司新闻、投资策略及风险提示等内容。报告旨在为投资者提供市场趋势判断、行业机会分析以及个股投资建议。

主要观点

全球股市走势

• 美股：受医药及生物科技股反弹带动，道琼斯指数、标普500指数及纳斯达克指数均上涨，涨幅分别为0.73%、0.8%和0.9%。
• 港股：恒生指数和国企指数分别上涨3.1%和4.7%，成交金额显著增加，市场情绪有所回暖。
• 商品市场：纽约期油下跌1.48%，黄金价格受美元上涨影响承压，但因美国延迟加息预期限制跌幅；铜价微涨，其他商品如小麦、玉米等均下跌。

大宗商品与市场情绪

• 原油库存：EIA数据显示美国原油库存增加310万桶，高于预期，导致期油下跌。
• 黄金：受美元上涨压制，但市场对美联储加息延迟的预期支撑金价，现货金微跌0.15%。
• VIX指数：波动率指数下降，反映市场风险偏好有所回升。

关键信息

个股表现

• 医药与生物科技股：Regeneron和Amgen因与ExpressScripts达成合作，股价分别上涨5.64%和4.84%，带动医疗保健板块走强。
• YUM.US（百胜集团）：因中国市场复苏缓慢及美元强势，下调全年盈利预测，股价重挫18.8%。
• IMAX中国：今日上市，暗盘价上涨5.1%，预计2014-17年净利润复合增长率达43.6%，市场对其估值较高。
• 吉利汽车：前九个月总销量同比增长约30%，主要由EC7、新帝豪和远景系列贡献，但出口量大幅下降84%。

指数表现

• 恒生指数：收于22,516点，涨3.13%，月涨幅达5.91%。
• 国企指数：收于10,395点，涨4.66%，月涨幅达9.66%。
• 上证综合指数：微涨0.5%，但月跌幅为3.6%。
• 沪深300指数：微涨0.76%，但月跌幅达4.73%。
• 日经225指数：涨0.25%，月涨幅达5.4%。

分级基金与投资策略

• 分级A：因国庆前的长假效应，分级A价格有所上涨，但假期后可能面临卖压，需警惕短期下跌风险。
• 分级B：折价率较高，系统性风险加大，建议关注医药B、食品B、房地产B等板块。
• 投资建议：目前市场风险较大，建议观望；若市场反弹，可关注具备高杠杆率和低估值的分级B。

行业动态

• 影视传媒：国庆档票房超18.5亿元，其中《夏洛特烦恼》成为黑马，光缐传媒将受益。
• 通信行业：流量不清零政策实施，短期内对运营商收入有影响，但长期有助于ARPU值提升，利好相关流量经营概念股。
• 军工行业：政策利好推动行业变革，重点在国企改革与军民融合，建议关注航空发动机、直升机、航空电子设备等细分领域。
• 光热发电行业：国家政策推动示范项目启动，首航节能有望获得国家示范资质，行业进入新阶段。
• 环保行业：昆药集团因青蒿素获得诺贝尔奖关注，产品结构完善，估值合理，给予“买入”评级；南风股份在核级通风设备及3D打印领域具备领先优势，给予“增持”评级。
• 3D打印与新能源：星星科技通过并购扩大业务范围，成为一站式服务供应商，预计未来增长显著。

风险提示

• 市场风险：A股市场仍处于筑底阶段，需耐心等待最佳时机。
• 政策风险：TPP对中国经济影响有限，但需关注其对相关行业的潜在冲击。
• 行业风险：部分行业如通信、军工等受政策影响较大，需关注政策变化。
• 个股风险：如YUM.US因中国市场和美元影响，业绩预期下调；部分公司如百丽、中银香港等存在较大跌幅风险。

投资建议

• 短期投资：可关注受政策利好推动的军工、环保、光热发电等板块。
• 中期投资：可考虑医药、食品、房地产等具备高增长潜力的行业。
• 分级基金：关注医药B、食品B、房地产B等，同时警惕分级A的回档风险。
• 港股与A股联动：港股表现强劲，可能对A股形成一定带动效应，建议关注港股B股。

结论

整体来看，全球市场在医药、科技等板块带动下有所回暖，但A股市场仍处于调整阶段，需谨慎对待。政策导向如TPP、国企改革、军民融合等对相关行业影响深远，投资者应关注政策红利带来的机会，同时注意市场波动风险。分级基金、环保、军工、光热发电等板块具备较高投资潜力，但需结合市场走势与个股基本面综合判断。