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甘肃菁茂生态农业科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

甘肃菁茂生态农业科技股份有限公司（以下简称“菁茂农业”）成立于2008年12月26日，2012年1月16日整体变更为股份公司。公司注册资本为4,803.75万元，注册地址位于甘肃省白银市景泰县一条山镇黄河路，主营业务涵盖中药材种植、特色经济作物种植、特色畜禽养殖及林木育苗等。公司专注于甘草、枸杞、文冠果等作物的种植与销售，并涉及甘草羊养殖业务。

挂牌情况

菁茂农业计划在全国中小企业股份转让系统公开转让，股票类型为人民币普通股，每股面值1元。截至2015年4月30日，公司股票总量为48,037,500股，其中控股股东舒芳女士持股45.13%，其持有的21,681,000股股份已质押给兰州银行股份有限公司白银分行，用于2,500万元借款。其余股东的股份可自由转让。

风险提示

1. 自然灾害风险

公司地处甘肃、内蒙古、宁夏交界，处于腾格里沙漠南缘，易受干旱、沙暴、大风、低温等自然灾害影响。尽管公司已采取种植防护林、修建水利设施、改良土壤等措施，但自然灾害具有不可抗力，可能对公司经营造成重大不利影响。

2. 突发疫情风险

公司从事甘草养殖业务，存在突发高致病性疫情的风险，可能导致畜禽大量死亡，影响产量并削弱消费者信心。公司虽采取严格管理措施，但仍面临新疫病或现有措施无法有效控制的风险。

3. 市场竞争风险

公司所处行业为传统行业，技术含量低，进入门槛不高。公司面临来自新疆塔里木农业综合开发股份有限公司、新疆昆仑神农股份有限公司等大型农业企业的竞争压力。若公司不能有效利用资源和产品优势，可能失去现有竞争优势。

4. 利润下降风险

2012年至2014年1-9月，公司营业收入小幅增长，但净利润持续下降，主要因前期市场开拓费用较高。若不能有效控制成本和扩大市场，公司利润可能进一步下滑。

5. 现金流量风险

公司经营活动现金流量净额低于净利润，尤其2014年1-9月为-11,039,673.50元，显示公司现金流紧张。随着扩张，公司需大量资金，主要依赖增资扩股和银行短期借款，若不能持续融资，将面临现金流风险。

6. 管理风险

公司经营规模迅速扩大，未来将向上下游产业链延伸，需加强市场开拓与资源整合。若管理层专业素质及管理水平不能适应扩张需求，可能影响公司竞争力。

7. 个人客户与供应商不稳定风险

公司主要客户与供应商中存在自然人，其采购能力、经营规模存在波动性，可能对公司未来经营产生不利影响。

8. 股权质押与实际控制人变更风险

舒芳女士持有的45.13%股份已质押，若公司不能偿还债务，可能导致股权变更，影响公司稳定发展。

9. 税收优惠政策变更风险

公司享受农业种植及初加工的税收优惠政策，若政策调整或主营业务变化，可能影响公司利润。

10. 控股股东不当控制风险

舒芳女士为公司最大股东，且担任董事长，其对公司的决策、人事安排等有重大影响。若其不当行使控制权，可能损害中小股东利益。

11. 公司治理与内部控制风险

随着公司发展，治理结构和内部控制需进一步完善。公司虽已建立较完善的内部控制体系，但存在固有局限性，可能影响公司持续发展。

股东结构与股权变化

• 控股股东：舒芳女士，持股45.13%，为公司实际控制人。
• 主要股东：
  • 吉林省国家生物产业创业投资有限责任公司，持股11.48%
  • 北京银河鼎发创业投资有限公司，持股8.97%
  • 张晓明，持股6.87%
  • 钱业银，持股3.77%
  • 深圳长润创新投资企业（有限合伙），持股2.70%
  • 张世存，持股2.08%
  • 太证资本管理有限责任公司，持股1.97%
  • 张世文，持股1.66%
  • 北京和合润鑫投资管理有限公司，持股1.66%
  • 张生君，持股1.46%

历史沿革

• 有限公司设立：2008年12月26日，由舒芳和张晓明共同出资设立，注册资本1000万元。
• 经营范围变更：2009年4月22日，公司经营范围由“农业新技术研究”扩展至“谷物、豆类、薯类等种植、储存、初加工、销售”。
• 股份公司设立：2012年1月16日，有限公司整体变更为股份公司，注册资本3000万元。
• 首次增资：2012年2月，公司增发803.75万股，募集资金1286万元，新增注册资本803.75万元。
• 第二次增资：2013年10月，公司增发1000万股，募集资金2900万元，注册资本增至4803.75万元。
• 在天津股权交易所挂牌：2012年3月30日，公司股份在天津股权交易所挂牌，代码862001。

股份变动

截至2015年4月30日，公司股份结构如下：

股东名称	持股数量（股）	持股比例（%）
舒芳	21,681,000	45.13
吉林省国家生物产业创业投资有限责任公司	5,514,655	11.48
北京银河鼎发创业投资有限公司	4,310,345	8.97
张晓明	3,300,000	6.87
钱业银	1,809,800	3.77
深圳长润创新投资企业（有限合伙）	1,295,000	2.70
张世存	999,000	2.08
太证资本管理有限责任公司	945,000	1.97
张世文	798,000	1.66
北京和合润鑫投资管理有限公司	795,400	1.66
张生君	699,000	1.46
陆秋英	437,500	0.91
南京大帮医药化工有限公司	370,000	0.77
杨莉	370,000	0.77
张生阜	360,000	0.75
张国堂	339,000	0.71
张世值	309,000	0.64
王成刚	300,000	0.62
吴斌山	300,000	0.62
张国军	279,000	0.58
马维会	249,000	0.52
陈顺吉	228,000	0.47
周华	190,200	0.40
张文彬	190,200	0.40
王大福	190,200	0.40
赵克臣	185,000	0.39
张花德	185,000	0.39
曲雪	185,000	0.39
蔡智勇	185,000	0.39
赵大全	185,000	0.39
郭成莉	185,000	0.39
陶武军	185,000	0.39
王聪锴	185,000	0.39
北京银河吉星创业投资有限责任公司	175,000	0.36
孙海霞	99,000	0.21
王成花	30,000	0.06
孙金中	30,000	0.06
合计	48,037,500	100.00

股东关联关系

公司主要股东之间存在亲属关系，如舒芳与张世雄为夫妻，张晓明为张世雄的堂侄，张世存为张世雄的三哥，张世文为张世雄的大哥，张生君为张世文之子，张国军为张世雄之姐之子，陈顺吉为张世雄之四姐夫，吴斌山为张世雄之七妹夫，张国堂为张世文之女婿，张生阜为张世文之子，张安芬为张世雄之姐，孙海霞为张世雄之四姐夫之妻等。

股权结构图

公司股权结构图已附，显示控股股东为舒芳女士，持股比例为45.13%，其他股东持股比例相对较低，且主要为法人和自然人。

总结

菁茂农业是一家综合性农业企业，专注于中药材、特色经济作物、特色畜禽养殖及林木种植业务。公司处于快速扩张阶段，面临自然灾害、疫情、市场竞争、利润下降、现金流紧张、管理、客户与供应商不稳定、股权质押、税收优惠变动及公司治理等多重风险。公司控股股东为舒芳女士，其持股比例较高，可能对公司决策产生重大影响。公司已通过多次增资扩大规模，但需注意潜在的控制风险与治理问题。