2016-03-22-上交所-河北金牛化工股份有限公司2015年年度报告（更新版）_138页_1mb

河北金牛化工股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600722
• 公司简称：金牛化工
• 法定代表人：李绍斌
• 注册地址及办公地址：沧州临港化工园区化工大道
• 邮政编码：061508
• 公司网址：http://www.hbjnhg.com
• 信息披露媒体：《上海证券报》、《中国证券报》
• 审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 财务顾问：国泰君安证券股份有限公司

财务概况

主要会计数据

主要财务指标

非经常性损益分析

• 非经常性损益总额：356,855,709.39元
• 非经常性损益净额：356,855,709.39元
• 主要项目：非流动资产处置损益（出售子公司聚隆化工产生投资收益423,945,251.25元）
• 其他营业外收入和支出：-72,687,491.86元
• 其他符合非经常性损益定义的损益项目：-957,264.96元
• 所得税影响额：196.08元
• 少数股东权益影响额：-154,939.95元

公司业务概要

主要业务变化

• 主营业务：由PVC及甲醇生产、销售变更为甲醇生产、销售
• 主要子公司：金牛旭阳（甲醇生产销售）、金牛物流（贸易运输）、华南沧化（树脂销售）、劳动服务公司（劳务服务）
• 甲醇业务：产能20万吨/年，下游客户包括大型醋酸、二甲醚企业

业务分析

• 营业收入：600,026,066.11元，同比减少57.38%
• 营业成本：548,221,710.59元，同比减少61.94%
• 销售费用：12,431,285.96元，同比减少45.74%
• 管理费用：69,733,012.18元，同比减少32.99%
• 财务费用：61,608,535.62元，同比减少14.47%
• 投资收益：422,124,227.88元，同比增加7,058.15%
• 净利润：244,449,588.22元，扭亏为盈

业务分项

• 主营业务分行业：

  • 化工行业：营业收入350,545,418.40元，毛利率1.56%
  • 贸易：营业收入202,047,853.61元，毛利率1.98%

• 主营业务分产品：

  • PVC树脂：营业收入3,791,935.00元，毛利率21.46%
  • 甲醇：营业收入346,753,483.40元，毛利率1.34%

• 主营业务分地区：

  • 华北地区：营业收入552,052,419.30元，毛利率1.71%

重大资产重组

• 出售资产：公司将PVC类资产、负债及沧骅储运100%股权出售给冀中能源，成立聚隆化工作为全资子公司
• 出售结果：实现扭亏为盈，投资收益大幅增加
• 资产变化：公司总资产减少61.42%，固定资产和在建工程减少83.27%，净资产增加40.04%

行业分析

• 市场规模：全国甲醇产能6800万吨/年，2015年产量4010万吨
• 生产方式：煤制甲醇占比约73%，天然气制甲醇约16%，焦炉气制甲醇约11%
• 公司地位：金牛旭阳为焦炉气制甲醇企业，产能20万吨/年，占全国焦炉气制甲醇产能的2.82%
• 行业竞争：行业产能过剩，竞争激烈，价格波动大
• 原料与产品价格：焦炉煤气采购价从0.57元/立方下降至0.39元/立方，甲醇价格从2600元/吨下降至1900元/吨

公司发展战略与经营计划

• 公司战略：提升资产质量，增强持续盈利能力，保护中小股东利益
• 2016年经营计划：
  • 强化安全环保管理，推进节能降耗
  • 细化成本核算，公开考核结果，兑现奖惩
  • 甲醇产量目标21万吨，销售收入34,000万元

风险提示

• 甲醇行业风险：产能过剩、价格波动、竞争激烈
• 物流行业风险：树脂价格波动、下游利润降低影响货款回收
• 其他风险：需关注公司与控股股东之间的关联交易，确保其公允性及独立性

利润分配情况

• 2015年利润分配预案：不分配不转增
• 近三年利润分配情况：均未实施利润分配，因可供分配利润为负

承诺事项履行情况

• 冀中能源承诺：以16亿元现金认购公司非公开发行股票，价格为6.18元/股
• 关联交易承诺：冀中能源集团承诺规范关联交易，保障公司独立性，不非法占用公司资金和资产

总结

2015年，金牛化工通过实施重大资产重组，出售PVC业务相关资产及沧骅储运股权，实现扭亏为盈。公司主营业务转向甲醇生产销售，盈利能力有所提升。但由于行业整体低迷，甲醇市场面临供应过剩、价格波动等问题，公司仍需应对相关风险。公司与冀中能源之间保持良好的合作关系，确保关联交易的公允性及公司独立性。全年未进行利润分配，符合公司当前财务状况。