20241210-山西证券-内蒙一机-600967.SH-打造空地一体无人作战标杆企业_5页_678kb

内蒙一机增资爱生集团分析总结

内蒙一机制定了增资策略，将向爱生集团投入自有资金，持股比例增至42.7%，与实控人合计控股52.15%。此举旨在加强无人技术交流，加速转型至无人和智能化装备产业。

爱生集团是国内领先的军用无人机系统企业，具备全套研制和生产能力，受益于市场增长和军贸机遇。此投资有助于内蒙一机深化地面装备与无人作战系统的对接，推进空地协同作战体系，提升战略竞争力。

投资建议方面，预计公司2024-2026年EPS逐步增长，从0.51元到0.62元，对应PE从172倍降至141倍，维持“增持-A”评级。风险包括订单执行不及预期。

整体上，增资爱生集团展示了内蒙一机向空地一体无人作战标杆企业转型的战略决心，预期未来增长空间较大。