20170724-上海证券-策略研究_市场动态_17页_544kb

报告摘要

市场动态总结（20170721）

核心内容概述

本报告汇总了2017年7月21日及近期市场动态，包括市场指数表现、行业资金流向、限售股解禁、融资融券情况、重要股东动向、机构调研情况及宏观行业动态等内容。整体市场呈现震荡格局，部分行业和个股表现活跃，但市场资金流出压力仍存在。

主要观点

市场整体表现：7月21日，上证综指下跌0.21%，中小板指上涨0.31%，创业板指微涨0.09%。申万A股和沪深300指数均出现下跌，分别为0.17%和0.51%。
个股涨跌：当日两市上涨个股1192家，下跌1716家，平盘388家，涨停个股31家，跌停个股8家。
资金流向：当周（7月17日至21日）A股净流出194.23亿元，资金流出压力持续。
限售股解禁：7月24日至30日解禁市值517.84亿元，部分公司解禁比例超10%，解禁压力较大。
融资融券：融资余额为8842.08亿元，较上周减少10.61亿元，部分个股融资余额占比高。
重要股东动向：2017年1月至3月重要股东持续净减持，4月至6月及7月出现净增持。
机构调研：4月至7月23日，机构调研了938家上市公司，工业机械、电子设备和仪器等行业的调研热度较高。
行业市净率：SW银行、SW采掘、SW房地产市净率低于历史平均水平，估值相对较低。
宏观动态：国资委推动央企重组，就业数据表现良好，人民币汇率趋于稳定，IPO常态化改革讨论中，部分行业如房地产面临较大压力。

市场回顾

指数表现

上证综指：收盘3,237.98点，下跌0.21%，成交额2,219.57亿元，较前一交易日减少238.69亿元。
中小板指：收盘6,956.81点，上涨0.31%，成交额963.1亿元，减少96.87亿元。
创业板指：收盘1,690.15点，上涨0.09%，成交额409.82亿元，减少91.6亿元。
申万A股：下跌0.17%，成交额4,432.80亿元，减少596.14亿元。
沪深300：下跌0.51%，成交额1,414.33亿元，减少278.35亿元。

行业表现

申万一级行业中，18家上涨，涨幅前三为商业贸易、食品饮料和建筑装饰。
跌幅前三为非银金融、计算机和传媒。

个股表现

涨停个股：31只个股涨停，其中部分行业如医药制造、仪器仪表制造、计算机通信等表现突出。
跌停个股：8只个股跌停，涉及行业如汽车制造、化学原料及化学制品制造等。

市场追踪

资金流向

当周A股净流出194.23亿元，资金面偏紧。
SW银行和SW钢铁资金流入较好，净流入额分别为639,379.87万元和59,986.02万元。

限售股解禁

本周解禁市值517.84亿元，较上周上升。
解禁股本占总股本比例超过10%的公司包括福能股份、辰安科技、东旭蓝天等11家公司。

融资融券

当周融资余额为8842.08亿元，较上周减少10.61亿元。
贵研铂业、云南锗业、格林美等20只个股融资余额占流通市值比例较高。

重要股东动向

2017年1月至3月重要股东持续净减持，但减持金额逐月递减。
4月至6月及7月重要股东出现净增持。

行业市净率

SW银行、SW采掘、SW房地产市净率相对较低，分别为1.02、1.43、2.05，低于历史平均值。

机构调研

4月至7月23日，机构调研了938家上市公司，其中工业机械行业被调研次数最多（81次）。
42只个股被调研次数超过60次，如海康威视（358次）、汇川技术（191次）、一心堂（171次）等。

宏观行业动态

央企重组：国资委推动15对28家中央企业重组，涉及华能集团、大唐集团等。
就业数据：上半年城镇新增就业735万人，失业率连续四个月低于5%，就业形势向好。
货币政策：央行预计下半年将实施稳健中性货币政策，市场利率或平滑下行，流动性或紧中趋缓。
IPO常态化：IPO审核将更加严格，强调基础制度和法律责任。
基金托管业务：多家券商申请基金托管资格，预计未来具有基金托管人资格的券商将扩容至18家。
基金赎回：495只开放式基金二季度净赎回份额超过自身规模的50%，其中112只赎回比例超90%。
房地产与股市：任志强认为房地产销售将创新高，但经济学家钟伟认为未来投资机会在股市。
汽油消费：共享单车对汽油消费抑制作用明显，预计2017年替代量达140万吨。
全球市场：瑞银财富看好OECD市场，建议加大欧元区配置，人民币存在贬值压力。

本周提示

本周重要数据：包括美国PMI、零售销售、原油库存等数据，以及中国工业企业利润、外汇交易额等。
新股申购：本周（7月24日至28日）共有9只新股申购，部分公司已公布中签率及缴款信息。

投资评级与免责声明

投资评级：分为股票投资评级和行业投资评级，分别对应不同涨跌幅预期。
免责声明：本报告基于公开信息，不保证准确性，不构成投资建议，投资者应自行判断。

总结

综上所述，7月21日市场整体震荡，部分行业如商业贸易、食品饮料、建筑装饰表现较好，但整体资金流出压力较大。限售股解禁压力上升，融资余额略有下降。重要股东在7月出现净增持，机构调研集中在工业机械、电子设备和仪器等成长性较强的行业。宏观层面，央企重组、就业数据良好、货币政策稳健，房地产市场与股市投资机会并存。投资者应关注市场资金流向、行业估值及政策动向，合理配置资产。

展开完整摘要