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股指期货市场分析报告总结

市场表现

• 日期：2023年12月5日（报告分析的市场收盘日）
• 主要指数：
  • 上证指数收跌1.67%，至2972.30点。
  • 深成指收跌1.97%，至9470.36点。
  • 创业板指收跌1.98%，至1871.10点。
  • 科创50指数收跌1.87%，至8458.04点。
  • 市场成交额8383亿元，较前一日减少。
  • 板块：互联网、软件服务、IT设备等行业板块跌幅居前。
  • 风格指数：数据显示IC > IF > IM > IH，表明中证500指数表现相对最强。
  • 个股涨跌比：646涨 / 53平 / 4,611跌。
• 基差概况：各股指期货合约基差继续分化。近月IC等贴水收窄，而近月IF贴水扩大；IH转为贴水，且IF和IH所有期限合约均为贴水。

资金概况

• 北上资金：12月5日净流出75.21亿元，这是连续第三个交易日出现净流出。
• 公开市场操作：央行当日净回笼逆回购2050亿元。

基差分析

• 基差分化趋势明显，对不同合约的对冲策略可能产生影响。

点位估值及展望

• 报告提示市场情绪受外部评级调整（穆迪评级展望调整为负面）影响。
• 结论观点：短期呈现加速探底之势，但伴随成交量下降和估值下降，指出市场抛压有限。认为待风险充分释放后，市场有震荡转强的可能性。

免责声明

请投资者充分了解并自行评估自身风险承受能力，谨慎参考本报告内容。本报告中的数据与观点仅为参考，不构成投资建议，投资者据此操作的风险需自行承担。详情参见报告末页的重要声明与免责条款。

报告编制：招商期货有限公司，分析师：于虎山