宏观金融数据日报总结
核心内容概述
本日报主要围绕货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况三个方面，对近期市场动态进行分析与回顾，并对未来走势提出策略建议。
一、货币市场与流动性
主要品种表现
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.31 |
-0.23 |
| GC001 |
1.34 |
-2.00 |
| SHBOR 3M |
1.58 |
0.00 |
| LPR 5年 |
3.50 |
0.00 |
| 1年期国债 |
1.36 |
0.50 |
| 5年期国债 |
1.62 |
0.50 |
| 10年期国债 |
1.81 |
0.75 |
| 10年期美债 |
4.20 |
2.00 |
市场回顾
- 央行昨日开展2886亿元7天期逆回购操作，当日2405亿元逆回购到期，单日净投放481亿元。
- 本周央行公开市场将有5166亿元逆回购到期，其中周一至周二分别到期2405亿元、2761亿元。周二还将有3000亿元182天期买断式逆回购到期。
热点评论
- 央行行长潘功胜强调，中国货币政策坚持**“以我为主、兼顾内外平衡”，未来将根据宏观经济运行情况和形势变化，综合运用多种货币政策工具以保证流动性充裕**。
- 当前政策利率保持稳定，但市场对年内降息仍有期待，尤其在货币政策整体宽松与稳增长需求的背景下。
二、股指行情综述
主要股指表现
| 品种 |
收盘价 |
较前一日变动(%) |
| 沪深300 |
4620 |
1.54 |
| 上证50 |
2973 |
1.09 |
| 中证500 |
7351 |
1.51 |
| 中证1000 |
7498 |
1.36 |
成交量与持仓量
| 品种 |
成交量 |
较前一日变动(%) |
持仓量 |
较前一日变动(%) |
| IF当月 |
166084 |
37.2 |
284149 |
9.3 |
| IH当月 |
85621 |
77.5 |
113877 |
18.6 |
| IC当月 |
160425 |
17.9 |
256603 |
1.7 |
| IM当月 |
284619 |
17.1 |
367256 |
0.7 |
市场回顾
- 昨日沪深两市成交额达21615亿元，较上一交易日放量146亿元。
- 行业板块多数收涨，能源金属、证券、电池、贵金属板块表现强势，钢铁、多元金融、有色金属、保险板块涨幅居前；教育板块跌幅居前。
- 节前市场整体平静，成交量逐步萎缩，从2.5万亿元回落至2.2万亿元左右，反映避险情绪升温。
热点评论
- 节后市场将关注增量政策，尤其是10月召开的二十届中央委员会第四次会议，将研究制定**“十五五”规划建议**，并部署下半年经济工作。
- 市场对当前经济呈现“弱现实”态势已有共识，后续政策动向将对市场产生关键影响。
- 建议节前控制股指仓位，节后关注政策落地或资金面变化带来的突破机会，股指将在震荡中等待新的驱动。
三、升贴水情况
| 项目 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
0.00% |
1.56% |
1.51% |
1.88% |
| IH升贴水 |
-0.65% |
-0.73% |
-0.45% |
-0.34% |
| IC升贴水 |
2.14% |
6.85% |
7.26% |
8.42% |
| IM升贴水 |
3.69% |
8.64% |
9.64% |
10.85% |
说明
- 括号内为年化升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源为Wind。
四、免责声明
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