> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概览 本日报主要围绕**货币市场与流动性**、**股指行情综述**以及**升贴水情况**三个方面，分析了近期金融市场运行状况及市场情绪变化。报告由国贸期货研究院宏观金融研究中心郑雨婷撰写，发布日期为2026年4月15日。 --- ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 主要利率品种表现 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |------------|--------|----------------| | DR001 | 1.25 | +2.04 | | GC001 | 1.31 | -2.00 | | SHB0R 3M | 1.46 | -0.25 | | 1年期国债 | 1.17 | -0.50 | | 5年期国债 | 1.53 | -0.50 | | 10年期国债 | 1.78 | -0.80 | | 10年期美债 | 4.30 | -1.00 | ### 2. 央行操作回顾 - 昨日央行开展**10亿元**7天期逆回购操作，**5亿元**逆回购到期，**单日净投放5亿元**。 - **4月以来**，央行连续进行“地量”逆回购操作，但**资金面依然充裕**。 - **本周**央行公开市场将有**35亿元**逆回购到期，其中周一至周五分别到期**0亿元、5亿元、5亿元、5亿元、20亿元**。 - **周三**将有**6000亿元**182天期买断式逆回购到期。 ### 3. 市场观点 - 尽管央行操作规模较小，但市场流动性仍保持宽松。 - 随着**外部扰动边际减弱**，市场或将重新聚焦于**国内基本面**。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指表现 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |------------|--------|----------------| | 沪深300 | 4701 | +1.19 | | 上证50 | 2924 | +0.85 | | 中证500 | 8089 | +1.52 | | 中证1000 | 8145 | +1.49 | ### 2. 成交量与持仓量变化 | 品种 | 成交量 | 较前一日变动(%) | 持仓量 | 较前一日变动(%) | |------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 96514 | +23.0 | 258126 | +5.5 | | IH当月 | 39119 | +14.0 | 100258 | +3.9 | | IC当月 | 146811 | +16.5 | 294616 | +4.7 | | IM当月 | 197963 | +21.4 | 387507 | +3.8 | ### 3. 市场分析 - 昨日沪深三市**成交额达23970亿元**，较前一日**放量2337亿元**。 - **行业板块多数上涨**，**能源金属、航天装备、元件、电池、军工电子、半导体、航空装备、房地产开发**板块涨幅居前。 - **稀土、石油石化、煤炭**板块跌幅居前。 - **A股市场情绪修复**，但修复过程可能因**阶段性地缘扰动**而波折。 - **出口数据**显示，3月当月出口同比增速回落至**2.5%**，但**一季度出口总额同比增长11.9%**，整体保持较高增速。 - **美伊冲突风险下降**，外部扰动减弱，市场关注点或转向**国内基本面**。 - **中国高端制造产业链优势**及**出口能力**或吸引资金布局。 - **短期股指预计偏强震荡**。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 14.71% | 1.42% | 7.26% | 7.16% | | IH升贴水 | 4.92% | 0.48% | 4.88% | 5.71% | | IC升贴水 | 13.79% | 8.23% | 10.27% | 8.98% | | IM升贴水 | 47.15% | 15.58% | 15.74% | 13.02% | > 注：括号内的数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。数据来源：wind。 --- ## 五、免责声明 - 本报告信息源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但**不保证其准确性及完整性**。 - 报告不构成**个人投资建议**，亦未针对**个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要**。 - 投资者需自行判断是否符合其特定状况，**据此投资，责任自负**。 - 本报告**仅向特定客户推送**，未经许可，**不得引用、转载或向第三方传播**。 - **期市有风险，入市需谨慎**。 --- ## 六、公司简介 - **ITG国贸期货**：世界500强投资企业。 - **国贸期货股份有限公司**：致力于成为**一流的衍生品综合服务商**。