20240412-国金证券-顶点软件-603383.SH-信创稳步推进_积极进行新业务及区域拓展_4页_1mb

公司2023年度业绩总结报告

业绩亮点

2023年，公司实现营收74亿元，同比增长191%；归母净利润23亿元，同比增长405%。第四季度单季营收29亿元，同比增长213%；归母净利润12亿元，同比增长224%。净利润增速持续高于营业收入增速，得益于精细运营和谨慎招聘政策（期末员工数为1,996人，同比增长21%）。

经营分析

技术与研发

• 聚焦基础研发与信创路线，突破国产化替代。
• A5核心交易系统中标头部券商项目，并与三家客户签署升级合同，累计上线客户突破10家，其中东吴证券实现100%国产化替代。
• 多类产品如客户运营、绩效考核、产品中心等已完成信创升级。

市场拓展

• 新一代投资管理与风控核心平台取得重要进展。
• 区域拓展方面成立深圳全资子公司，进军南方大资管数字化业务，提升市场竞争力。
• 成功进入国际市场。

未来展望

盈利预测

预测2024-2026年营业收入分别为82/91/102亿元，同比增长101%/115%/116%。归母净利润（29亿/33亿/38亿）同比增长226%/152%/150%，对应PE分别为216/188/163倍，维持“买入”评级。

风险提示

1 新业务拓展不及预期
2 控费能力不足
3 行业竞争加剧
4 股东减持风险

公司基本情况与财务比率

展示2022-2026年财务数据表，包括营收增长率、净利润率、每股收益、ROE、P/E比率、毛利率等关键指标。资产负债结构稳定，研发投入占比较高且持续增长。

市场评价

市场评级分为“买入”、“增持”、“中性”及“减持”，评分体系赋予买入建议最高分。历史推荐目标价区间在34亿至63亿之间，近一年股价表现与市场平均估值相匹配。

附则

本报告内容基于公司官方年报数据和机构调研材料整理，所有分析均参考法定免责声明与使用限制。

注：全文共计约800字，数据参考自国金证券研究所报告。.