2021-08-16-荣大-关于在发行人中有任职的家族成员间股份转让的案例研究_9页_1mb

关于家族成员间股份转让是否构成股份支付的研究

一、问题定义

IPO过程中，家族成员（在发行人任职）间的股份转让是否构成股份支付，需根据《企业会计准则第11号——股份支付》的规定进行判断。

二、合法情形

1. 无公允价值条件的股权变动：

   • 家族内部财产分割、继承、赠与等非交易行为；
   • 向老股东同比例配售新股、资产重组、业务并购等导致的股权变动；
   • 如果转让价格为0或低价，但与发行人提供商品或服务无关。

2. 实际控制人的股权调整：

   • 实际控制人因股东身份变化而受让股权，若与提供服务无关，则不构成股份支付。

三、审核答复

在证监会反馈中，需回答以下问题：

1. 股权转让是否构成股份支付？

   • 违例答复案例：A公司2017年股权转让价格为0元的行为被认定为家族内部赠与，不构成股份支付。

2. 公司须补充披露：

   • 报告期内历次股权变动的具体情况；
   • 是否存在股份支付漏报情形，并分析对报告期初未分配利润的影响。

四、总结分析

1. 关键法律依据：《首发业务若干问题解答（2020年修订）》第26条；
2. 审核原则：转让是否与公司获取职工服务相关；
3. 实务操作建议：
   • 家族内部股权转让适用“非交易行为”的合法性；
   • 如遇反馈问询，可引用案例答复并重点说明转让目的与公允定价。