20260429-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_326kb

文档总结

核心内容概述

本报告提供了关于期货市场、现货市场、供需情况、宏观数据和行业消息的详细分析，并对贵金属市场（黄金和白银）的走势进行了观点总结。内容涵盖了近期市场数据变化、地缘政治影响、宏观经济动向以及未来市场展望。

主要观点

1. 贵金属市场走势

• 沪金主力合约收盘价为1011.88元/克，环比下跌10.2元，跌幅1.72%。
• 沪银主力合约收盘价为18099元/千克，环比上涨31元，涨幅1.92%。
• 沪金基差为-2.00元/克，环比下跌0.63元。
• 沪银基差为-87.00元/克，环比下跌621元。
• 贵金属市场整体呈现震荡偏弱运行趋势，主要受美伊局势不确定性及市场风险偏好回落影响。

2. 供需情况

• 黄金ETF持仓（SPDR）环比减少3.43吨，持仓量为1040.91吨。
• 白银ETF持仓（SLV）环比持平，持仓量为15,154.69吨。
• 黄金非商业净持仓（CFTC）环比增加1480张，持仓量为164006张。
• 白银非商业净持仓（CFTC）环比增加158张，持仓量为23,720张。
• 黄金供应量环比减少0.19吨，供应量为1302.80吨。
• 白银需求量环比减少560吨，需求量为34,606吨。

3. 宏观数据

• 美元指数为98.62，环比上涨0.14。
• 10年美债实际收益率为1.92，环比上涨0.01。
• VIX波动率指数为17.83，环比下跌0.19。
• CBOE黄金波动率指标为26.19，环比上涨0.82。
• 标普500/黄金价格比为1.56，环比上涨0.03。

4. 地缘政治与市场情绪

• 美国对伊朗提出的“三步走”谈判方案不甚满意，市场风险偏好承压回落。
• 伊朗希望美国尽快开放霍尔木兹海峡，但美国态度强硬，认为该海峡不应被用作“经济核武器”。
• 美伊局势的不确定性仍较高，贵金属市场短期内或延续震荡拉锯走势。

关键信息

期货市场

现货市场

供需情况

宏观数据

行业消息要点

1. 美伊谈判进展：伊朗提出“三步走”谈判方案，但美国对其不甚满意，市场情绪一度回暖后迅速回落。
2. 霍尔木兹海峡问题：美国能源部长表示无需清除所有水雷即可开放海峡，但国务卿鲁比奥强调美国不会接受伊朗的条件。
3. 美联储会议：会议可能为鲍威尔最后一次，市场预期美联储将按兵不动。需关注油价对通胀的影响、政策变化及鲍威尔是否留任。
4. 美国消费者信心：4月消费者信心指数升至92.8，创年内新高，但现况指标小幅回落。
5. 日本央行：维持利率在0.75%不变，为连续第三次，但内部存在加息倾向，因中东局势加剧价格风险。

技术面分析

• 伦敦金：当前呈均线空头排列走势，MACD及RSI指标持续走低，短期偏空，关注上方阻力位4700、4800美元/盎司，下方支撑位4600、4500美元/盎司。
• 伦敦银：关注上方阻力位75、78美元/盎司，下方支撑位73、70美元/盎司。

周度重点关注事件

研究员信息

• 廖宏斌
• 期货从业资格号：F30825507
• 期货投资咨询从业证书号：Z0020723

免责声明

本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。