20181203-首创证券-IT行业周报_华为公布92家核心供应商名单_中国大陆25家,排名第二_15页_2mb

华为核心供应商名单及行业分析总结

核心内容概述

本报告聚焦华为2018年核心供应商名单及IT行业最新动态，分析了华为在5G和智能手机领域的表现，以及其对产业链的影响。同时，还涵盖了IT板块的市场表现、行业数据、重要事件和A股上市公司动态。

主要观点

• 华为核心供应商名单公布：华为在2018年公布了92家核心供应商，其中中国大陆有25家，排名第二，美国以33家位居第一。
• 华为在5G领域表现突出：截至2018年11月，华为已在全球签署22份5G商业合同，2019年将是5G建设元年，其通信设备供应商表现值得关注。
• 国产智能手机增长迅速：2018年第二季度，华为、小米和OPPO成为全球前五大厂商中的三家，其中华为出货量增速达40.9%，小米为48.8%，华为已超越苹果成为全球第二大智能手机厂商。
• 创新推动市场增长：华为Mate20系列在拍照、芯片、无线快充和外观设计等方面实现多项创新，带动了三摄模组等市场增长，预计2019年三摄模组需求将达5000万台。
• 投资建议：建议关注华为产业链中的优质厂商，如生益科技、立讯精密、京东方等。

关键信息

华为核心供应商名单（中国大陆）

5G与智能手机市场

• 5G发展：华为是全球领先的5G主设备商，已签署22份5G商业合同，2019年将进入建设元年。
• 智能手机增长：2018年第二季度，华为出货量增速达40.9%，成为全球第二大智能手机厂商。
• 创新技术：华为Mate20系列引入三摄、3D仿生成像、3D面部识别等创新技术，推动行业技术升级。

IT板块表现

• 上周市场回顾：沪深300指数上涨0.66%，IT板块整体表现弱于大盘。电子（申万）指数上涨0.47%，计算机（中信）指数下跌1.02%，通信（申万）指数上涨1.89%，互联网传媒（申万）指数微涨0.01%。
• 行业动态：韩国三大运营商推出5G服务，但仅面向企业用户；MiniLED市场预计2019-2023年CAGR高达90%；中国移动公布500万NB模组中标候选人；上海新昇300mm大硅片项目产能已达10万片。

估值表现

• PE情况：电子（申万）指数PE约为25倍，计算机（中信）指数PE约为46倍，通信（申万）指数PE约为35倍，互联网（申万）指数PE约为27倍，均处于历史较低水平。

投资提示

• 下周重要会议：28家公司召开股东大会，包括高鸿股份、合力泰、蓝思科技等。
• 风险提示：包括贸易战升级、产业发展不及预期、行业竞争加剧等。

行业要闻

• 韩国5G商用服务：三大运营商（SK Telecom、LG Uplus、KT）推出5G服务，仅面向企业用户。
• MiniLED市场增长：预计2019-2023年CAGR高达90%，将在智能手机、显示器、电视和汽车领域广泛应用。
• 中国移动NB模组采购：九家企业入围，包括厦门骐俊物联、上海移远通信等。
• 上海新昇大硅片产能：300mm大硅片项目月产能已达10万片，预计2019年达20万片，2020年底达30万片。

A股上市公司动态

• 闻泰科技收购安世集团：拟以268.54亿元购买安世集团部分股份，间接获得其控股权。
• 中天科技回购股份：拟用2.5亿至6亿元回购股份，价格不超过每股11.69元。

投资评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、减持，以相对沪深300指数的涨跌幅为基准。
• 行业投资评级：分为看好、中性、看淡，以行业是否超越整体市场表现为依据。

估值与PE表现

• 电子（申万）指数PE：25倍，历史较低。
• 计算机（中信）指数PE：46倍，历史较低。
• 通信（申万）指数PE：35倍，历史较低。
• 互联网（申万）指数PE：27倍，历史较低。

总结

华为在5G和智能手机领域持续发力，其核心供应商名单显示中国大陆企业在产业链中占据重要地位。随着5G建设的推进和国产智能手机的快速增长，相关产业链企业有望受益。同时，MiniLED等新技术的快速成长也为行业带来新的投资机会。建议关注华为产业链中的优质厂商，同时留意行业整体估值水平和市场动态。