20240708-万联证券-通信行业周观点_2024Q1中国大陆云服务支出增长20__10页_1mb

报告摘要

2024年7月1日-5日，申万通信行业指数下跌10.8%，跑输沪深300指数0.2个百分点，在31个申万一级行业中排名第18位；年初至今通信行业上涨**25.0%，跑赢沪深300指数251个百分点。

云服务：2024年第一季度中国大陆云基础服务支出同比增长20%，市场规模达92亿美元。阿里云（37%份额）、华为云（19%份额）和腾讯云（16%份额）以22%增长率占据市场72%份额，但面临电信运营商的竞争压力，以及AI应用带来的价格战。
5G-A商用元年：华为发布全球首个基于3GPP R18标准的5G-A商用版本Apollo，通过智能多频协同等技术显著提升用户体验和网络能力，推动运营商网络升级。
光通信：华为启动“光进铜退”先锋行动，推出F5G全光园区解决方案，结合F57技术实现宽带提升、运维优化、成本降低及长期带宽扩展能力。
中兴通讯：光网络全球市场份额环比增长，凭借400G和800G OTN方案，部署能力达到单波1T传输世界纪录，推动算力网络发展。