20180416-山西证券-新三板周报_券商股东监管新规出炉_有三板券商受影响_16页_1mb
报告摘要
新三板周报总结（20180409—20180415）
核心内容概述
本报告为山西证券股份有限公司发布的2018年4月16日新三板周报，主要分析了近期新三板市场在一级市场和二级市场的动态，以及山西证券作为主办券商的市场表现和企业事件。报告指出，监管政策趋严，市场交易活跃度低迷，但定增融资有所上升，同时部分企业公布了并购和上市辅导信息。
主要观点
1. 券商股东监管新规
- 新规发布：3月30日，证监会发布《证券公司股权管理规定（征求意见稿）》，对券商大股东提出更高门槛要求，包括净资产、连续盈利、主营业务收入等。
- 监管影响：新规强调引入优质股东，禁止非自有资金入股，且限制股东在股权锁定期内质押股权。
- 市场影响：新三板共有7家券商，新规可能对券商的股东结构和市场竞争力产生影响。
2. 一级市场动态
- 挂牌与退市情况：上周新增7家挂牌企业，退市20家，实际挂牌数减少13家。
- 转让方式变化：竞价转让减少13家，做市转让无变化，创新层减少4家，基础层减少9家。
- 定增融资：20家公司宣布定增预案，预计募资11.49亿元；37家公司完成定增，募资15.99亿元，较上周略有上升。
3. 二级市场表现
- 市场活跃度：整体市场累计成交4.15亿股，环比增长78.88%；累计成交额18.54亿元，环比增长83.93%。
- 指数表现：三板成指全周下跌0.51%，三板做市下跌0.13%，跌幅收窄。
- 交易类型：大宗交易占比重回60%-80%，达到66.47%。
- 成交额分布：做市成交额占比下降至25%，创新层成交额占比上升至44%。
4. 山证新三板概况
- 挂牌企业：山西证券共挂牌新三板企业104家，新增1家晋龙股份（872757.OC）。
- 做市企业：山西证券参与做市企业60家，新增1家。
5. 企业重要事件
- 并购信息：9家企业公布并购信息，涉及多家上市公司。
- 上市辅导：1家企业发布上市辅导公告，为捷通铁路（871814.OC）。
关键信息
一级市场
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市场存量：
- 挂牌企业总数：11,532家
- 做市企业：1,302家
- 竞价转让企业：10,230家
- 创新层企业：1,291家
- 基础层企业：10,241家
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新增挂牌企业：
- 鲨鱼股份（872694.OC）、研几网络（872702.OC）、大茂晟（872762.OC）、锦桥电商（872705.OC）、宏宇环境（872753.OC）、晋龙股份（872757.OC）、菲高科技（872769.OC）
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退市企业：
- 共20家，其中19家为公司主动摘牌，1家为转板摘牌。
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定增情况：
- 预案公司：20家，预计募资11.49亿元
- 实施公司：37家，募资15.99亿元
二级市场
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交易量与额：
- 总成交额：18.54亿元
- 总成交量：4.15亿股
- 大宗交易额：12.33亿元，占比66.47%
- 做市成交额：4.61亿元，环比上升48.23%
- 创新层成交额：8.17亿元，环比上升98.30%
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指数变动：
- 三板成指：1058.05点，全周跌幅0.51%
- 三板做市：909.81点，全周跌幅0.13%
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成交排名：
- 成交量前十：九鼎集团、黑金时代、ST美好、宝德生物等
- 成交额前十：部分企业未列出，但整体市场成交额增长显著
- 换手率前十：部分企业未列出，但整体市场换手率有所提升
- 涨跌幅前十：ST美好、宝德生物等表现突出
山证新三板概况
- 挂牌企业：山西证券共挂牌104家新三板企业，新增1家晋龙股份（872757.OC）
- 做市企业：山西证券参与做市60家新三板企业，新增1家
企业事件
- 并购信息：金印联（835643.OC）等9家企业公布并购信息
- 上市辅导：捷通铁路（871814.OC）发布上市辅导相关公告
投资评级说明
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股票投资评级：
- 买入：相对强于市场表现20%以上
- 增持：相对强于市场表现5%~20%
- 中性：相对市场表现在-5%~+5%之间波动
- 减持：相对弱于市场表现5%以下
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行业投资评级：
- 看好：行业超越市场整体表现
- 中性：行业与整体市场表现基本持平
- 看淡：行业弱于整体市场表现
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