20240822-上海证券-电力设备与新能源行业周报_上海出台低空行动方案_打造_天空之城__3页_373kb

电力设备与新能源行业周报总结（2024.08.12-08.16）

核心内容

本报告主要围绕电力设备与新能源行业近期动态及投资机会进行分析，涵盖电力设备、低空经济、新能源汽车、光伏等子行业。报告指出，电力设备行业整体表现弱于大盘，但部分细分领域如配电网建设、电网数字化、虚拟电厂等仍具备较强的投资潜力。同时，低空经济作为新质生产力的重要代表，正受到政策与市场的双重推动，值得关注。

行情回顾

• 电力设备行业：过去一周下跌0.94%，在所有一级行业中涨跌幅排名第18。
• 子板块表现：
  • 电机：上涨0.28%
  • 电池：上涨0.17%
  • 电网设备：下跌1.32%
  • 其他电源设备：下跌1.60%
  • 光伏设备：下跌1.89%
  • 风电设备：下跌3.29%

电力设备行业重点分析

政策支持

• 能源局发布《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》，进一步细化新型电力系统建设政策，推动配电网建设改造，提升智能化水平，以应对新能源和电动汽车充电设施的发展需求。

投资建议

• 出海：推荐海兴电力、伊戈尔，建议关注威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆。
• 特高压：建议关注许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份。
• 电网数字化：建议关注东方电子、国网信通、泽宇智能。
• 虚拟电厂&微电网：建议关注安科瑞、苏文电能、国能日新。
• 火电&灵活性改造：建议关注东方电气、青达环保。

低空经济分析

政策动态

• 上海市发布《上海市低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年)》，目标到2027年建立完整的低空经济产业链，核心产业规模达500亿元，打造“天空之城”。

行业前景

• 低空经济被视为新质生产力的代表，受益于政策支持和应用场景拓展，有望迎来加速发展。

投资建议

• 低空基建：建议关注华设集团、苏交科、深城交。
• 整机及零部件：建议关注亿航智能、宁德时代、亿纬锂能、卧龙电驱、蓝海华腾。

新能源汽车分析

数据表现

• 2024年7月，公共充电桩增量8.8万台，同比增长45.2%；1-7月公共充电桩增量48.3万台，同比增长17.0%。
• 7月全国充电总量约50.1亿度，同比增长54.1%，环比增长9.9%。

行业展望

• 随着新能源汽车保有量持续增长，充电运营及充电桩产业链具备长期增长潜力。

投资建议

• 建议关注特锐德、万马股份、通合科技、道通科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴。

光伏行业分析

技术趋势

• 行业出清后，新技术如颗粒硅、HJT、OBB等逐步成熟，具备发展潜力。

投资建议

• 推荐协鑫科技、高测股份、聚和材料，建议关注奥特维。
• 组件价格下行背景下，集中式逆变器及跟踪支架等设备受益，建议关注阳光电源、上能电气、中信博。

风险提示

• 新技术导入不及预期
• 原材料价格大幅波动
• 海外贸易政策变化

数据预测与估值（部分公司）

投资评级说明

• 股票投资评级：基于公司基本面及估值预期，以报告日起6个月内股价表现为基准。

  • 买入：股价表现将强于基准指数20%以上
  • 增持：股价表现将强于基准指数5-20%
  • 中性：股价表现将介于基准指数±5%之间
  • 减持：股价表现将弱于基准指数5%以上
  • 无评级：因信息不足或不确定性事件无法给出明确评级

• 行业投资评级：基于行业基本面及估值，以报告日起12个月内行业表现为基准。

  • 增持：行业基本面看好，相对表现优于基准指数
  • 中性：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平
  • 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数

声明与免责

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