> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 上海离岸金融中心建设与信用服务机构发展机遇总结 ## 核心内容概述 《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》（以下简称《行动方案》）由中国人民银行等五部门与上海市政府联合发布，旨在推动上海构建与国际金融中心相匹配的离岸金融体系。该方案围绕“物理集聚、主体限定、账户隔离”三大机制，支持FT账户与OSA账户双轮驱动，推进数字人民币国际运营中心建设，并优先发展六类离岸金融业务，包括离岸贸易金融服务、自贸离岸债、离岸再保险、财资中心资金建设、离岸人民币外汇交易、非居民个人金融服务。通过制度型开放，上海离岸金融将对标国际高标准经贸规则，逐步改变“强在岸、弱离岸”的结构性失衡局面。 ## 主要观点 - 离岸金融是衡量国际金融中心成熟度的重要指标，上海需在制度型开放中提升离岸金融能级。 - 信用服务在离岸金融中具有基础性作用，能有效揭示和预警信用风险、提升信用价值、缓释信用风险。 - 信用服务机构将从多个维度获得发展机遇，包括信用评级、征信服务、风险管理工具、信用保险、信用基础设施建设与标准制定、监管支持等。 ## 关键信息 ### 一、《行动方案》要点 1. **三大机制**：物理集聚、主体限定、账户隔离。 2. **双轮驱动**：FT账户和OSA账户推动资金流动与账户管理。 3. **数字人民币**：推进数字人民币跨境、离岸和区块链基础设施建设。 4. **首批六类试点业务**： - 离岸贸易金融服务 - 自贸离岸债 - 离岸再保险 - 财资中心资金建设 - 离岸人民币外汇交易 - 非居民个人金融服务 ### 二、信用服务机构的战略机遇 1. **自贸离岸债市场扩容**：信用评级需求增加，需建立国际化评级框架。 2. **离岸贸易金融发展**：信用信息核验与征信服务需求上升，推动信用画像构建。 3. **跨境投融资与风险管理**：信用衍生品与信用保险需求增长，需开发风险管理工具。 4. **制度型开放**：国际信用服务市场准入机遇，推动标准国际化。 ### 三、信用服务机构的实施路径 1. **为自贸离岸债提供评级与研究服务**： - 建立国际化评级方法论。 - 提供债项与主体评级服务。 - 开展离岸债券市场研究服务。 2. **为离岸贸易金融提供信用信息核验与征信服务**： - 参与跨境金融服务平台建设。 - 构建离岸贸易主体信用画像。 - 推动跨境信用信息共享机制。 3. **为离岸金融机构提供信用风险管理工具与技术支持**： - 开发适用于离岸场景的信用风险模型。 - 提供信用风险管理软件与系统。 4. **为“走出去”企业提供离岸信用解决方案**： - 提供海外投资国别风险评估。 - 为境外分支机构提供信用认证与增进服务。 - 开展信用保险与担保服务。 5. **参与离岸金融信用基础设施建设与标准制定**： - 推动统一的信用信息采集与共享标准。 - 参与业务规则与风险管理制度建设。 - 推动信用服务标准国际化。 6. **为离岸金融监管提供数据与风险监测支持**： - 提供穿透式监管所需的信用数据。 - 建立早期预警系统，防范风险集聚。 - 配合监管开展信用评估与压力测试。 ## 信用服务对上海离岸金融发展的意义 信用服务作为现代金融体系的重要组成部分，是提升上海离岸金融中心能级的关键支撑。通过提供信用风险揭示、信用价值提升和信用风险缓释等服务，信用服务机构将在离岸金融发展过程中发挥核心作用。同时，随着制度型开放的推进，信用服务的国际化发展将获得重要机遇。 ## 作者与机构信息 - **作者**：简尚波，远东资信研究与发展部高级研究员，上海财经大学经济学硕士。 - **远东资信**： - 成立于1988年，是中国第一家社会化专业资信评估机构。 - 作为中国大陆首家加入亚洲资信评估协会（ACRAA）的评级机构，参与多项监管文件起草工作。 - 使命是“服务金融市场，助力信用中国”，致力于提升信用评级的国际话语权。 ## 联系方式 - **远东资信官网**：www.sfecr.com - **北京总部**：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场B座11层，电话：010-57277666 - **上海总部**：上海市杨浦区大连路990号海上海新城9层，电话：021-65100651 ## 免责声明 - 本报告由远东资信提供，引用资料为公开信息，已进行合理审慎核查。 - 报告内容仅供读者参考，不构成投资建议。 - 报告版权归远东资信所有，未经许可不得修改、复制、销售和发表。