20260717-光大证券-_AI抛售潮_愈演愈烈_费城半导体指数_跌入熊市_中概股逆市大涨_长鑫科技_中签率_6页_525kb

文档内容总结

核心内容概览

本篇文档聚焦于全球及中国资本市场动态、国际局势、行业趋势、宏观经济数据及公司公告等多方面内容，呈现了当前市场环境下诸多关键事件与数据。

主要观点与关键信息

国际局势

1. 美军对伊朗空袭：美军连续第五个夜晚对伊朗实施空袭，伊朗表示希望与美国达成协议。
2. 伊朗对也门胡塞武装的警告：若美国袭击其电力网络，伊朗要求也门关闭曼德海峡。
3. 霍尔木兹海峡通行量下降：仅13艘商船通过，约为战前的十分之一，引发对全球能源运输的担忧。
4. 伊拉克暂停石油出口：因无人机袭击油轮，国际油价短暂拉升后回落。

资本市场动态

1. AI抛售潮：美股半导体、存储、光通信等AI相关股票跌幅扩大，费城半导体指数跌入熊市。
2. 中概股逆势上涨：纳斯达克金龙中国指数收涨1.79%，显示市场对中概股的乐观情绪。
3. 谷歌股价下跌：因Gemini 3.5 Pro发布延期及编程能力不及预期，市场对其AI竞争力产生担忧。
4. SpaceX股价下跌：因取消星舰火箭重大测试任务，部分发动机未能启动导致自动中止发射。
5. 长鑫科技中签率：网上发行最终中签率约为0.4714%，显示市场对其IPO的高关注度。
6. 北交所新股发行提速：2026年以来，北交所已迎来41只新股挂牌，其中36家为“小巨人”企业。

经济与行业动态

1. 中国社融数据：6月新增社融3.36万亿元，M2同比增长8.0%，显示下半年财政政策可能支撑社融增速。
2. 原奶价格回暖：6月以来散奶价格快速上涨，机构预计2026年下半年奶价温和上行。
3. 光热发电产业增长：我国“十四五”期间光热发电年复合增长率达11.7%，预计“十五五”期间进入快速发展阶段。
4. AI收入达临界点：AI收入已超过数据中心和芯片投资相关的折旧成本，显示AI领域投入的可持续性。
5. 华为自动驾驶技术规划：L3部分城市试点后，预计2026年开启城区低速L4试点，2027年L3实现规模商用。

公司公告与业绩表现

1. 长鑫科技：网上发行最终中签率约为0.4714%，TCL科技参与战略配售获配约1.58亿元。
2. TCL科技：参与长鑫科技IPO战略配售。
3. 精测电子：控股子公司签订2.23亿元半导体设备销售合同。
4. 荣盛石化：拟投资196亿元建设炼化一体化项目。
5. 香江控股：全资子公司与中国移动宁夏公司签订7.96亿元数据中心服务协议。
6. 芯原股份：新签订单64.13亿元，AI算力及数据处理相关订单占比超90%。
7. 欧科亿：上半年净利同比预增46339%-54062%。
8. 凌云光：上半年净利同比预增590%，紧抓智能化与AI新基建增长。
9. 摩尔线程：预计上半年营收增长135%-149%，MTTS5000已实现量产。
10. 海光信息：上半年净利增长42%-52%，优化CPU+DCU业务布局。
11. 澜起科技：上半年净利润增长64%-81%，DDR5RCD芯片出货量显著增加，提议3亿至6亿元回购A股股份。

风险提示

1. 万邦医药：核心管线创新药石杉碱甲控释片等新药合作协议信息不实。
2. 昭衍新药：生物资产公允价值波动较大，存在较大风险。
3. 兴业科技：拟收购磷化铟资产，但目前所有产品均不涉及光模块客户。

宏观经济与政策

1. 国家组织药品集中带量采购：第12批医药机构报量工作于7月16日结束，涉及65个品种，530多家企业参与。
2. 购房补贴政策：全国超20个省、市出台购房补贴政策，主要受益群体为高层次人才。
3. 广西北部湾港开通滚装航线：首次开通至约旦亚喀巴港航线，发运量创历史新高。

投资与市场展望

1. AI领域投资持续升温：科技公司对AI的投入逐渐显现回报，但利润空间仍较薄。
2. 资本市场波动加剧：美联储“鹰派”信号加剧市场紧张，但中概股表现强劲。
3. AI技术与应用加速落地：华为、英伟达等企业加快布局自动驾驶与AI工厂建设，推动技术发展与商业化进程。

附注

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