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台灣股市總結

核心內容

台灣股市在6月24日表現為小漲量縮，加權指數收9397.31點，漲幅0.07%，成交量780億。櫃買指數上漲0.39%，成交量209億。市場氣氛趨於觀望，受制於月線反壓(MA20約9403點)，預期後勢仍以區間盤整為主。今日預估台股加權指數在9300-9350點區間。

主要觀點

1. 股市表現：

   • 台股加權指數呈現小漲量縮，形成十字小紅K。
   • 柜買指數反彈，但上檔均線反壓重重，後勢可能出現量縮整理。
   • 市場對希臘債務協商進展不樂觀，影響美股表現，道瓊指數下跌178點，收17966點。

2. 產業走勢：

   • 電機機械：羅昇、F-百達、程泰、泰茂等個股上漲。
   • 生技醫療：豪展、聯合、安成藥、承業醫等個股上漲。
   • IC設計：晶宏、聯傑、驅訊、聯陽等反彈。
   • 砷化镓：宏捷科、全新、穩懋、F-環宇等持續上漲。
   • 光通訊：統新、光環、德勝、華星光、康聯訊等走強。
   • 物聯網：鼎天、環天科、長天、圓展、同亨、F-訊芯、研華等表現突出。
   • 面板：群創、友達、彩晶、元太、達運、凌巨等下跌。
   • 太陽能：綠能、達能、昱晶、合晶等拉回修正。
   • 其他個股：華亞科、宏達電、南茂、百和、精誠、聯鈞、華晶科、榮創等個別修正。

3. 國際股市走勢：

   • 亞股：上海、深圳、香港、日經、南韓等主要指數上漲。
   • 美股：道瓊指數下跌178點，S&P 500下跌16點，NASDAQ下跌38點，費半下跌7點。
   • 歐股：英國、法國、德國等上漲或下跌，俄國與印度下跌。
   • 匯率：新台幣、人民幣、日圓、歐元等均有小幅變動。

4. 重要經濟數據：

   • 美國Q1 GDP年率由-0.7%上修至-0.2%，消費與房市數據改善。
   • 大陸取消存貸比監管紅線，有助於緩解銀行貸款壓力。
   • 希臘債務協商再現變數，可能影響全球市場情緒。

5. 投資建議：

   • 宜特：建議在85-92元之間區間操作。
   • 威強電：建議在52-58元之間區間操作。
   • 弘塑：建議在167-175元之間區間操作。
   • 大立光：預估2015年EPS為175.75元，建議本益比17-21倍之間操作。
   • F-矽力：受益於三星SSD需求，預估2015年EPS為13.8元。
   • 儒鴻：預估2015年EPS為2.1元，建議觀望。
   • 明基材：看好生醫產品成長，建議本益比10-15倍操作。
   • 敬鵬：預估2015年EPS為4.5元，建議關注營收表現。
   • 亞泥：預估2015年稅後EPS為2.53元，建議在35-42元操作。
   • 大聯大：預估2015年營收成長10-12%，EPS為3.75元，建議在9-12倍本益比操作。

未來注意事項

1. 台灣除權息公司：

   • 建準、互盛電、全新、F-美食、滿心、力旺、群益期等。

2. 美國重要經濟數據：

   • 初次領取失業救濟人數、個人所得、貨幣供給(M1、M2)等。

重點新聞評論

1. 康那香：

   • 為婦幼棉織品廠商，台灣佔營收比重65%、中國35%。
   • 2015年預估營收44.7億元，YOY+2.4%，建議12.5-15.6元之間區間操作。

2. 儒鴻：

   • 全年營收預估有2位數成長，獲利創高。
   • 主要客戶NIKE、UNDER ARMOUR、LULULEMON擴產，預計Q4成衣月產能提升至900萬件。

3. 明基材：

   • 生醫產品上半年成長100%，下半年預期優於上半年。
   • 美國與台灣市場出貨穩定，預估2015年EPS為2.1元。

4. 晶達：

   • 預計Q4出貨高峰，營收目標達兩位數成長。
   • 稅後每股盈餘預估2.98元，建議本益比10-15倍操作。

5. 台灣麥當勞：

   • 經營權傳出易主，預計交易至少200億元。
   • 結構性問題難解，投資建議中立。

6. 三星電子：

   • 3D V-NAND技術領先，短期內掌握SSD市場主導權。
   • 中芯國際與高通合作開發下一代CMOS製程。

7. 晶電：

   • 股價淨值比低於其他產業龍頭，但擁有大量LED專利，可持續關注。

8. 聯鈞：

   • 受惠於中國光纖網路建置，預估2015年EPS為12元。

原物料行情

1. DRAM價格：

   • DDR2 1Gb 128Mx8 800MHz：1.30美元，漲跌幅0.8%。
   • DDR3 1Gb 128Mx8 1333MHz：1.16美元，漲跌幅-1.7%。
   • Flash 16Gb 2Gx8 MLC：1.78美元，漲跌幅-0.2%。

2. 非金屬價格：

   • 原油(紐約)：60.3美元，下跌1.2%。
   • 黃金(現貨)：1175.4美元，下跌0.3%。
   • 銅：5739美元，下跌0.7%。
   • 鉛：1787美元，下跌0.5%。
   • 鎳：12770美元，下跌0.7%。

3. 散装航運運價指數：

   • BDI：829點，漲幅4.9%。

4. TFTLCD大尺寸面板行情：

   • 液晶電視、監視器、筆記型電腦等價格均有小幅下跌。

筹碼動向

1. 集中市場三大法人進出：

   • 外資買超主要集中在鴻海、開發金、聯電等。
   • 投信買超集中在宏捷科、台光電等。
   • 自營商買超集中在神基、神達、佳營等。

2. 櫃買市場三大法人進出：

   • 外資買超集中在世界、千附、泰詠等。
   • 投信買超集中在宏捷科、台光電等。
   • 自營商買超集中在穩懸、宏捷科、華星光等。

3. 資券變化：

   • 融資餘額增加，融券餘額減少。
   • 融資與融券餘額比例變化，如零壹、得力、佳營、大立光等。

結論

台灣股市在6月24日表現為小漲量縮，整體氣氛觀望。國際市場受希臘債務協商影響，呈現波動。投資建議聚焦於生醫、光通訊、IC設計等產業，同時關注台灣麥當勞經營權變動及亞泥大陸市場拓展。原物料價格整體呈現下跌趨勢，但部分如DRAM、光通訊等產業表現較強。籌碼動向顯示外資與投信買超集中於部分大盤股與成長股。