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万联晨会总结：2023年1月30日

核心内容概述

2023年1月30日为节前最后一个交易日，A股市场整体震荡上扬，三大股指均录得正增长，成交量显著放大，北向资金持续净买入，显示外资对A股市场的信心增强。同时，国内消费市场在春节假期期间全面复苏，带动相关行业销售收入增长。此外，国务院常务会议提出推动经济稳步回升、加快消费恢复等政策导向，为市场提供了积极的政策支持。

主要观点

国内市场表现

• 指数走势：节前最后一个交易日，A股三大股指震荡收涨，具体如下：

  • 上证指数：3,264.81，涨幅0.76%
  • 深证成指：11,980.62，涨幅0.57%
  • 创业板指：2,585.96，涨幅0.56%
  • 沪深300：4,181.53，涨幅0.61%
  • 科创50：1,029.14，涨幅0.54%
  • 上证50：2,836.81，涨幅0.57%
  • 上证180：8,805.08，涨幅0.74%
  • 上证基金：6,823.20，涨幅0.59%
  • 国债指数：198.86，涨幅0.03%

• 成交量：两市全天成交额为7491亿元，显示市场活跃度提升。

• 北向资金：北向资金净买入92.57亿元，连续13个交易日净买入，显示外资持续加仓。

• 行业表现：

  • 上涨板块：数字经济相关概念（如信创、数据要素、数字安全）表现强势，周期股（如有色、黄金、稀土）亦表现活跃。
  • 下跌板块：证券、保险等非银金融板块领跌，半导体及元器件板块回调。

国内消费市场复苏

• 春节假期消费数据：全国消费相关行业销售收入同比增长12.2%，其中商品消费增长10%，服务消费增长13.5%。
• 消费亮点：生活必需品、家居升级类商品、旅游服务等消费增长较快，反映出居民消费意愿增强及旅游热度回升。

政策导向

• 国务院常务会议：1月28日，李克强总理主持会议，提出推动经济运行在年初稳步回升，部署春耕备耕工作，强调推动消费加快恢复和保持外贸外资稳定。

关键信息

• A股市场在节前最后一个交易日放量收红，北向资金持续净买入，市场情绪积极。
• 数字经济和周期股成为节前市场的主要上涨动力。
• 非银金融板块及半导体板块表现相对较弱。
• 国内消费市场在春节假期全面复苏，成为经济回暖的重要支撑。
• 政策层面支持经济复苏，重点在消费、信创、医药等高成长赛道。

行业建议

1. 可选消费板块：在扩内需政策主线下，消费行业全面复苏，可选消费板块有望持续增长。
2. 高成长赛道：受益于两会预期及疫后修复，信创、医药等板块可适度布局，关注其长期发展潜力。

风险提示

• 市场走势受多种因素影响，存在不确定性。
• 投资者应根据自身情况审慎决策，避免盲目跟风。
• 本报告仅为参考，不构成投资建议，亦不承担因使用本报告内容而产生的任何责任。

分析师信息

• 分析师：于天旭
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