20250702-国泰期货-中财委第六次会议影响观察_经济向好定调下_供给端政策预期升温_4页_656kb

总结：中央财经委员会第六次会议影响观察

日期与主题

日期： 2025年7月2日
主题： 统一大市场、海洋经济

核心内容

会议重点关注打破地方保护、消除市场分割，实现政策规则统一和要素流动自由。此外，强调依法治理企业低价无序竞争、引导提升产品品质、推动落后产能有序退出。这导致市场对“反内卷”供给侧结构性改革的预期升温，叠加《求是》杂志“反内卷”文章和行业限产传闻，供给侧调控可能重启。

政策背景

“反内卷”政策并非新事物，但自去年起反复强调，近年开始落地，涉及汽车、立法等领域，如汽车行业“三道红线”消息显示控产能进展。经济呈现向好态势，央行二季度例会删除“择机降准降息”表述，稳增长压力减小，供给端政策优先度提升，可能对建材、光伏、汽车等产能过剩领域加强调控。

预期影响

商品市场表现强势，乐观情绪受供给侧改革信号推动。政策落地或引发价格反弹动能，促进资源优化配置和内需市场建设。