20231214-上海证券-通信行业周报_最强AI模型Gemini正式发布_多模态应用前景广阔_9页_874kb

通信行业周报总结（2023年12月14日）

核心内容

本报告为通信行业周报，由分析师刘京昭于2023年12月14日发布。报告围绕近期通信行业市场表现、产业动态、行业新闻及投资建议等方面进行分析，重点提及了AI大模型Gemini的发布、5G建设、区块链互联互通基础设施、光通信市场变化等关键信息。

主要观点

1. 市场表现

• 行业指数：2023年12月4日至12月10日期间，中信通信指数上涨0.62%，在中信30个一级行业中排名第四。
• 板块走势：通信设备板块小幅上涨1.77%，而通讯工程服务板块下跌3.84%。增值服务II子版块下跌0.54%，电信运营II板块也略有下降，降幅为1.27%。
• 个股表现：
  • 涨幅前五：天孚通信（+28.00%）、中际旭创（+17.50%）、太辰光（+17.13%）、博创科技（+15.09%）、瑞斯康达（+11.87%）。
  • 跌幅前五：南京熊猫（-23.73%）、高斯贝尔（-16.14%）、世嘉科技（-15.51%）、硕贝德（-13.25%）、有方科技（-10.80%）。

2. 产业要闻

谷歌发布Gemini大模型

• 模型特性：Gemini是谷歌推出的功能最强大、最通用的AI模型，具备多模态能力，可处理文本、图像、音频、视频、代码等多种内容。
• 型号分类：包括Gemini Ultra（对标GPT-4）、Gemini Pro（对标ChatGPT）、Gemini Nano（适用于移动设备）。
• 性能表现：Gemini Ultra在32个学术基准中超过GPT-4，Gemini Pro击败ChatGPT。
• 算力需求：Gemini的算力需求远高于传统模型，参数量达万亿级别，训练算力是GPT-4的五倍。
• TPU发展：谷歌推出Cloud TPU v5p，性能较上一代提升2.8倍，内存带宽提升3倍，芯片间互联带宽翻倍，达到4.8Tbps。

AI服务器需求增长

• 市场预测：2023年全球AI服务器出货量接近120万台，年增长率38.4%，占整体服务器的9%。
• 市场规模：预计2023年全球AI服务器市场规模将达211亿美元，同比增长15.3%。
• 价格趋势：AI服务器单价呈指数型增长，主流价格在10-15万美元/台。

3. 行业重要新闻

运营商动态

• 中国移动集采：启动新增固网采集解析设备集采，总预算68448万元。
• 区块链基础设施：中国移动研究院牵头的电信运营商区块链互联互通基础设施正式启动，采用多层架构，保护数据隐私。
• 中国铁塔采购：启动第二批电力电缆集中采购，计划采购约483万米铝芯电缆。

设备商动态

• 爱立信与AT&T合作：签署五年期网络转型与数字化战略协议，总额约140亿美元，涉及5G Open RAN产品部署。

光通信与物联网

• 光器件市场：LightCounting预测，2023年接入网光器件出货量下降10%，销售额下降近20%，主因是库存过剩。
• 移远通信模组：移远卫星通信模组CC200A-LB通过多项认证，支持“卫星+蜂窝”双模连接。

关键信息

投资建议

• 行业评级：维持“增持”评级，看好通信行业长期发展。
• 重点标的：建议关注中际旭创（光模块）、新易盛（光模块）、浪潮信息（AI服务器）、紫光股份（AI服务器）等公司。

风险提示

• 行业竞争压力：国内外竞争加剧，国内产品仍处于追赶阶段。
• 5G建设速度：建设进度未达预期可能影响行业发展。
• 中美贸易摩擦：可能对全球贸易和供应链造成影响。

图表说明

• 图1：中信一级行业周涨幅对比。
• 图2：通信板块涨幅前十个股。
• 图3：通信板块跌幅前十个股。
• 图4：2022-2030年中国AIGC产业规模预测。
• 图5：生成式AI展现通用人工智能雏形。
• 图6：全球大模型参数量变化趋势。
• 图7：全球AI服务器出货量预测趋势图。
• 图8：全球AI服务器市场规模预测示意图。

行业公告

投资评级体系说明

• 股票投资评级：包括买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：包括增持、中性、减持。
• 评级依据：基于行业基本面及估值预期，预测未来6-12个月内行业表现。

免责声明

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