20231210-华创证券-通信行业周报_谷歌最强AI模型Gemini正式发布_AI视频生成工具Pika火爆全球_20页_1mb

通信行业周报（20231204-20231210）

行情回顾

• 本周表现：通信行业（申万）上涨0.82%，跑赢沪深300指数（-2.40%）3.22个百分点，跑赢创业板指数（-1.77%）2.59个百分点。全年来涨幅达2980%，显著高于其他指数。
• 估值：行业PE-TTM为2996，远高于沪深300（1071）和创业板（2781）。
• 个股表现：涨幅前五为天孚通信（+280%）、当虹科技（+226%）、腾景科技（+197%）、中际旭创（+175%）、太辰光（+171%）；跌幅前五为万集科技（-239%）、南京熊猫（-237%）、上海瀚讯（-175%）、世嘉科技（-155%）、四川九洲（-147%）。

美国科技巨头谷歌发布最强AI模型Gemini

• 模型特点：Gemini是首个在MMLU上超越人类专家的多模态模型，支持视频、音频、文本处理，版本包括GeminiUltra、GeminiPro、GeminiNano。
• 配套硬件：推出TPUv5p芯片，性价比提升23倍；自研光交换机Apollo，显著降低系统成本与功耗，提升性能。
• 影响：多模态AI的落地将拓展应用场景，同时推动AI算力需求升级，利好光模块厂商。

AI视频生成工具Pika火爆全球

• 功能亮点：Pika10支持高质量视频生成、图片动画化、局部修改等多种功能，创意应用潜力大。
• 行业影响：结合Gemini的发布，AIGC技术加速迭代，全球AI浪潮持续升温，光模块产业链有望持续受益。

重点公司推荐

• 运营商：中国电信、中国移动、中国联通。
• 设备及代工企业：共进股份、紫光股份、中兴通讯、锐捷网络。
• 光模块/光器件/光芯片：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技。
• 卫星通信：铖昌科技、上海瀚讯。
• 物联网模组：广和通、移为通信。

风险提示

• 宏观经济风险：下滑可能影响行业需求。
• AI应用落地风险：AIGC技术实际应用不及预期，算力需求未达预期等。

总结

本报告聚焦通信行业最新动态，重点解读谷歌Gemini多模态模型发布、Pika AI视频工具应用落地，结合行业数据与公司跟踪，推荐相关企业关注。提醒投资者注意AIGC技术落地与宏观经济风险。