同信通信股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月22日报送）

同信通信股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容

同信通信股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），并计划在深圳证券交易所上市。本次发行包括公司公开发行新股及股东公开发售股份，合计不超过3,649.92万股，不低于发行后公司股份总数的25%。公司控股股东及主要股东对所持股份作出锁定期承诺，并在减持方面设定比例限制。

主要观点

1. 发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,649.92万股，不低于发行后公司股份总数的25%
• 发行方式：采用网下询价配售与网上市值申购相结合的方式
• 发行价格：由公司与主承销商根据市场情况等因素确定
• 发行后总股本：不超过14,599.67万股
• 发行对象：符合资格的境内自然人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
• 承销方式：主承销商余额包销

2. 股东股份锁定及减持承诺

• 高辉：锁定期满后2年内减持不超过上市前持股的25%，且减持价格不低于发行价
• 同信同创：锁定期满后1年内减持不超过上市前持股的25%，锁定期满后2年内减持不超过上市前持股的50%
• 于康存、卢忠君、魏建民：锁定期满后1年内减持不超过上市前持股的25%，锁定期满后2年内减持不超过上市前持股的50%
• 其他股东：若公司未在2017年9月30日前刊登招股说明书，锁定期为12个月，否则为36个月

3. 稳定股价预案及约束措施

公司制定了上市后三年内稳定股价的预案，包括公司回购、实际控制人及董事、高级管理人员增持等方式。若股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施，具体措施实施顺序为：公司回购、实际控制人增持、董事及高管增持。

4. 信息披露承诺

公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及保荐机构均承诺招股说明书及其他信息披露资料的真实性、准确性与完整性。若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股份并赔偿投资者损失。

5. 承诺未履行的约束措施

若承诺主体未能履行承诺事项，将采取以下措施：

• 在2个交易日内披露未履行承诺的具体原因并道歉
• 及时作出补充承诺或补救措施
• 暂停转让股份、领取分红及薪酬，直至履行承诺
• 所获收益归公司所有
• 导致投资者损失的，依法赔偿

6. 公开发售股份方案

• 公开发售股份不超过800万股，且不得超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份数量
• 由持股时间已满36个月的高辉、于康存及卢忠君进行公开发售
• 公开发售股份数量由公司与保荐机构协商确定，最终以证监会核准为准

7. 股利分配政策

• 公司重视对投资者的回报，利润分配政策保持连续性和稳定性
• 现金分红比例不低于可供分配利润的10%，且每年必须包含现金分红
• 若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例最低应达到80%
• 若公司处于成熟期且有重大资金支出，现金分红比例最低应达到40%
• 若公司处于成长期且有重大资金支出，现金分红比例最低应达到20%
• 公司制定《上市后三年股东分红回报规划》，并提交董事会和股东大会审议

8. 募集资金用途

募集资金总额为27,970.60万元，用于以下项目：

• 区域服务交付中心升级改造项目（15,918万元）
• 互联网+通信设计平台项目（3,982万元）
• 智能云设计平台项目（2,116.60万元）
• 研发中心建设项目（5,954万元）

9. 风险因素

• 通信行业投资周期波动：影响公司业绩增长
• 客户采购政策重大调整：可能影响公司订单获取及盈利能力
• 技术更新及经验积累不及时：影响公司市场竞争力
• 市场竞争加剧：可能引发价格战，影响毛利率
• 高端人才流失：影响公司服务水平及市场竞争力
• 客户集中度较高：主要客户为三大运营商及中国铁塔，存在依赖风险
• 经营业绩季节性波动：上半年收入较少，下半年集中
• 应收账款较高及经营性现金流波动：影响公司现金流及财务状况
• 税收优惠及财政补贴政策变化：影响公司净利润
• 业务拓展导致的经营管理风险：公司规模扩大可能影响管理效率
• 募集资金投资项目风险：项目实施可能面临行业变化及执行风险

关键信息

• 公司简介：同信通信是一家通信网络规划设计与技术服务提供商，主要服务于通信运营商、政府、企业及消费者客户
• 注册资本：10,949.75万元
• 主要财务数据：
  • 2016年营业收入14,694.49万元，净利润4,814.93万元
  • 2015年营业收入11,451.42万元，净利润3,772.64万元
  • 2014年营业收入6,012.29万元，净利润1,643.53万元
• 主要财务指标：
  • 2016年净资产收益率24.64%，基本每股收益0.4619元
  • 2015年净资产收益率30.29%，基本每股收益0.4005元
  • 2014年净资产收益率21.12%，基本每股收益0.2036元
• 主要股东：高辉、于康存、同信同创、卢忠君、魏建民
• 保荐机构：招商证券股份有限公司
• 发行后市盈率、市净率：待定
• 发行后每股净资产：待定
• 募集资金用途：用于公司业务拓展、技术升级及研发

相关承诺

• 公司：承诺信息披露文件的真实性、准确性、完整性
• 控股股东及实际控制人：承诺若信息披露文件存在虚假记载等，将督促公司回购股份并赔偿投资者损失
• 董事、监事、高级管理人员：承诺若未履行承诺，将停止发放薪酬及津贴
• 保荐机构：承诺若文件存在虚假记载等，将先行赔偿投资者损失
• 证券服务机构：承诺若文件存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失

总结

同信通信股份有限公司的首次公开发行股票招股说明书详细列明了公司发行概况、股东承诺、稳定股价预案、信息披露承诺、财务数据、募集资金用途及风险因素等内容。公司致力于提升自身竞争力，通过技术创新与人才引进，加强管理与服务，同时在财务政策方面强调对投资者的回报，以确保公司可持续发展。