佳化化学股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年2月22日报送）

佳化化学股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

佳化化学股份有限公司（以下简称“佳化化学”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过5,060万股，占发行后总股本的25%以上。本次发行由海通证券股份有限公司担任保荐人（主承销商），并计划在上海证券交易所上市。

主要观点

一、发行概况

• 发行类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过5,060万股
• 上市交易所：上海证券交易所
• 锁定期安排：
  • 实际控制人及部分股东承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份。
  • 其他股东承诺在上市后12个月内不转让其持有的股份。
  • 董事、监事及高级管理人员在任期间每年转让股份不超过其持股总数的25%，离职后半年内不得转让。

二、稳定股价预案

• 启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一年末经审计的每股净资产。
• 实施顺序：
  1. 控股股东及实际控制人增持股份；
  2. 董事（独立董事除外）及高级管理人员增持股份；
  3. 公司回购股份。
• 终止条件：公司股票连续10个交易日收盘价高于最近一年末经审计的每股净资产。
• 约束措施：若未履行承诺，需公开道歉并停止分红及薪酬发放，直至履行承诺。

三、招股说明书承诺

• 发行人承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股并赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法购回已公开发售的原限售股份并赔偿投资者损失。
• 董事、监事及高级管理人员承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 保荐机构、律师及会计师承诺：若制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

四、减持意向承诺

• 持股5%以上股东：锁定期满后两年内不减持股份；如需减持，需遵守减持比例及时间限制。
• 其他股东：通过集中竞价交易系统减持时，任意连续90日内减持不超过1%；通过协议转让或大宗交易减持时，需符合相应比例要求。
• 特殊限制：在公司触及退市风险警示标准时，不进行股份减持。

五、填补即期回报措施

• 提高主营业务竞争力：加强研发投入，拓展市场，提升盈利能力。
• 加强资金管理：提高资金使用效率，完善投资决策流程。
• 完善利润分配机制：制定三年分红回报规划，优先采用现金分红方式。
• 优化公司治理：强化内部控制，确保公司持续经营能力。

六、发行前滚存利润分配

• 发行前滚存的未分配利润将由发行后的新老股东按持股比例共享。

七、利润分配政策

• 基本原则：实行持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。
• 分配条件：
  • 当年可分配利润为正值；
  • 审计机构出具标准无保留意见；
  • 不影响重大投资计划或资金支出安排。
• 分配比例：
  • 成熟期无重大资金支出：最低现金分红比例为80%；
  • 成熟期有重大资金支出：最低现金分红比例为40%；
  • 成长期有重大资金支出：最低现金分红比例为20%。

八、风险提示

• 安全生产风险：公司生产过程涉及易燃易爆物，存在火灾、爆炸等安全风险。
• 环保风险：环保设施故障或投入不足可能导致环境污染。
• 经营业绩波动风险：公司净利润及毛利率波动，主要受原材料价格和产品售价影响。
• 技术开发滞后风险：技术发展迅速，若研发投入不足，可能影响产品竞争力。
• 其他风险：包括财务、管理、募集资金使用等方面的风险。

关键信息

• 公司基本信息：

  • 公司名称：佳化化学股份有限公司
  • 法定代表人：李金彪
  • 成立日期：2000年10月18日
  • 注册地址：辽宁省抚顺市顺城区河北乡东华村
  • 注册资本：15,180万元
  • 主营业务：精细化工品生产与销售，包括建筑化学品、聚氨酯原料产品、表面活性剂等。

• 主要股东及持股情况：

  • 李金彪：34.85%
  • 李玉博：23.94%
  • 曲亚明：15.15%
  • 抚佳投资：12.12%
  • 其他股东：合计约25.94%

• 财务数据概览（单位：元）：

  • 2017年：营业收入3,321,393,704.44，净利润70,833,169.48
  • 2016年：营业收入2,449,703,521.61，净利润61,561,535.42
  • 2015年：营业收入2,482,647,981.75，净利润27,776,331.47

• 行业与技术：

  • 公司专注于精细化工领域，产品包括环氧乙烷、环氧丙烷、乙醇胺、聚醚多元醇等。
  • 技术开发是公司提升竞争力的重要手段，需持续投入研发以适应市场需求变化。

• 公司治理：

  • 公司已建立完善的治理结构，包括股东大会、董事会、监事会等。
  • 强调内部控制与合规管理，确保公司稳健运营。

结论

佳化化学股份有限公司在本次首次公开发行中，明确提出了股份锁定、稳定股价、填补回报、利润分配、风险提示等关键事项。公司通过一系列承诺与措施，确保投资者利益，同时强调技术开发与安全生产的重要性。整体来看，公司具备较强的市场竞争力和可持续发展潜力，但亦面临一定的行业风险，需投资者理性评估。