20211208-中国银行-经济金融热点快评2021年第206期（总第642期）_深交所发布改革试点成果_湾区资本市场互联互通提速_3页_161kb

深交所改革试点成果总结：湾区资本市场互联互通提速

核心内容

2021年12月5日，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）在第17届中国（深圳）国际期货大会上介绍了其一年来的改革试点成果。此次改革以创业板注册制为突破口，推动了资本市场基础制度的完善，提升了市场活力与服务能力，同时加快了粤港澳大湾区与境外资本市场的互联互通进程。

主要观点

1. 深交所改革助力湾区科创企业发展

• 支持科技企业上市：创业板改革试点以来，新增注册制上市公司238家，IPO融资额超1800亿元。其中，高新技术企业占比达86%，大湾区公司占比达24.2%。
• 推动产业整合与转型升级：截至2021年7月31日，大湾区创业板公司已完成76单重组，交易金额合计610.51亿元，配套融资197.67亿元。70家广东企业通过重大资产重组方式进入资本市场，交易金额达677.09亿元。
• 构建创新资本生态圈：大湾区创业板公司通过非公开发行股票、可转债、配股等方式融资934.04亿元，同时获得创投投资186.31亿元。广东拟上市公司达271家，其中78家已申报上市。

2. 深交所改革提升湾区金融服务水平

• 丰富金融产品体系：推动基础设施公募REITs试点落地，推出科技创新债、碳中和专项债等创新产品，实现深日ETF互通，并上市科创创业50ETF、MSCI中国A50互联互通ETF、碳中和ETF等特色品种。
• 推进衍生品市场建设：沪深300ETF期权日均成交32万张，日均受保市值超30亿元，已成为现货投资者的重要风险管理工具。
• 构建全球资产配置平台：围绕产业链、供应链、创新链布局产品线，加快形成具有创新市场特色的全球资产配置平台，支持“双碳”目标下的新能源等领域融资。
• 深化与商业银行合作：加强企业上市培育、固定收益、产品创新、科技金融、跨境服务、信息共享等领域的联动，推动知识产权质押类ABS等创新品种研发，服务科技创新企业、民营企业及中小微企业发展。

3. 深交所改革促进湾区与境外资本市场互联互通

• 加强深港联动：深交所与全球52家交易所签订谅解备忘录，持续深化跨境合作，实施深港通、深港和深日ETF互通等机制，吸引国际机构投资者参与。
• 提升境外投资者参与度：截至2021年10月底，境外投资者持股占深市流通市值的5%，成交额占比达8%。
• 推动国际化产品布局：深交所推出5只挂钩恒生科技指数和MSCI中国A50互联互通指数的ETF产品，形成期货与现货相互配套、双轮驱动的格局。
• 服务离岸人民币市场：为深圳市政府首批离岸人民币地方政府债券提供跨境信息展示服务，助力粤港澳大湾区金融服务一体化。
• 推动制度性双向开放：持续完善跨境投融资制度安排，提升境内外规则衔接与基础设施互联互通水平，拓展ETF互联互通渠道，增强中国资本要素定价的国际影响力。

关键信息

• 创业板改革试点成效显著：自2020年8月24日启动以来，创业板新增注册制上市公司238家，IPO融资额超1800亿元。
• 大湾区资本市场发展迅速：大湾区创业板公司数量及融资规模持续增长，创新资本生态圈日益完善。
• 深交所国际化布局加快：与52家境外交易所合作，推动深港通、ETF互通等机制，提升中国资本市场对外开放水平。

总结

深交所通过改革试点，不仅优化了资本市场基础制度，还显著提升了湾区金融服务能力和国际化水平，为粤港澳大湾区打造高质量发展高地和全球创新资本中心提供了有力支撑。