20221030-浙商证券-电力设备新能源行业周报（第42周）_欧盟禁燃加速企业出海_北京新型储能电站管理办法出台_34页_2mb

电力设备新能源行业周报总结（第42周）

核心内容概述

本报告分析了电力设备新能源行业在2022年10月27日至10月30日期间的市场动态、行业观点、关键数据及投资建议。重点聚焦新能源汽车、光伏、风电及电力与储能四大领域，结合政策变化、市场趋势与企业动态，探讨行业未来发展潜力与投资机会。

主要观点

1. 新能源汽车

• 欧盟宣布从2035年起全面禁售燃油车，将加速欧洲新能源汽车市场发展。
• 欧洲本地动力电池产能有限，依赖进口，国内企业加速出海布局，如宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、蜂巢能源、中创新航等。
• 欧洲八国新能源汽车注册量增长显著，政策利好推动市场扩张。
• 国内新能源汽车销量持续增长，9月渗透率约28.8%，全年销量有望突破650万辆。

2. 光伏

• 1-9月光伏新增装机52.6GW，同比增长106%，9月新增装机8.13GW，创年内新高。
• 集中式光伏项目占主导，整县分布式项目增长显著，占比达46%。
• 9月组件出口量12.8GW，同比增长34.3%，但环比下降9.9%。
• 光伏产业链价格保持高位，硅料、硅片、电池片等价格持续上涨。

3. 风电

• 1-9月国内新增风电装机19.24GW，同比增长17%，9月装机量增长72%。
• 风电是“十四五”大基地项目的重要组成部分，占比约35%-30%。
• 电网配套滞后，接入手续待优化，市场放量预期在22Q4和2023年。
• 风机招标量持续增加，陆上风机中标价格环比下降，市场趋于理性。

4. 电力与储能

• 北京、山西等地出台储能电站运行管理办法，规范行业操作，推动良性发展。
• 储能是可再生能源发展的重要环节，预计2022-2025年新增储能需求约179GWh。
• “十四五”规划明确储能目标，多个省市已公布具体装机指标。
• 电力设备板块整体下跌，但部分企业表现优于大盘。

关键信息

新能源汽车

• 出海建厂：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、蜂巢能源等企业已在欧洲多国布局。
• 市场渗透率：9月新能源汽车零售渗透率约28.8%，同比增长73.5%。
• 行业数据：2022年前三季度新能源汽车销量达456.7万辆，同比增长110%。

光伏

• 新增装机：1-9月新增装机52.6GW，同比增长106%，9月新增装机8.13GW，同比增长132%。
• 项目开工：9月光伏项目开工86个，总规模超20.8GW，其中集中式项目占19.9GW。
• 出口数据：9月组件出口量12.8GW，同比增长34.3%。
• 价格趋势：电池级碳酸锂价格55.6万元/吨，氢氧化锂价格54.85万元/吨，均上涨3%以上。

风电

• 新增装机：1-9月新增装机19.24GW，同比增长17%，9月新增装机3.1GW，同比增长72%。
• 招标情况：陆上风机中标均价1795元/kW，含塔筒均价2181元/kW，环比均下降。
• 政策支持：风电是“十四五”大基地项目的重要组成部分，占比35%-30%。
• 市场展望：电网配套滞后，预计2023年市场需求将快速释放。

电力与储能

• 政策规范：北京、山西等地出台储能电站运行管理办法，规范调度、检修、技术、计量与结算。
• 市场需求：预计2022-2025年新增储能需求约179GWh，其中发电侧41.1GWh，用户侧77.9GWh。
• 行业趋势：储能行业处于成长初期，发展前景广阔。

行情回顾

• 本周申万电力设备行业下跌5.24%，位列31个申万一级行业第23位。
• 沪深300、创业板指分别下跌5.39%、6.04%。
• 细分板块中，电池、风电设备、电机跌幅较大，分别为-9.44%、-9.07%、-6.87%。

投资建议

主线关注

• 全球竞争力强的企业：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、容百科技、恩捷股份、中伟股份、格林美、星源材质、宏发股份、卧龙电驱等。

支线关注

• 负极龙头：璞泰来、杉杉股份、贝特瑞、中科电气、福鞍股份等。
• 电池铝箔龙头：鼎胜新材、万顺新材。
• 电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多。
• 储能与钠电池：天能股份、派能科技、鹏辉能源、南都电源。

风险提示

• 原材料价格波动风险。
• 海外政策变化风险。
• 疫情对产业链运行的影响。

行业评级

• 评级：看好（维持）

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