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2022年2月14日-2022年2月18日流动性周报总结

核心内容概述

本报告总结了2022年2月14日至2022年2月18日期间，中国金融市场的主要流动性指标变化，包括公开市场操作、货币市场利率、国债市场收益率以及外汇市场汇率波动情况。整体来看，市场流动性呈现净回笼趋势，货币市场利率有所上升，国债收益率整体下行，人民币对美元汇率有所贬值。

公开市场操作

• 央行在2月14日至18日期间，通过逆回购操作投放500亿元，逆回购到期3000亿元，MLF投放3000亿元，MLF到期2000亿元。
• 公开市场操作净回笼金额为1500亿元。
• 本周预计有500亿元逆回购到期。

货币市场

• 银行间同业拆借加权平均利率：较2月11日上升30.61BP至2.18%。
• 质押式回购加权平均利率：较2月11日上升29.40BP至2.16%。
• 短期shibor利率：
  • 隔夜shibor：2.1100%，较2月11日上升29.80BP。
  • 1周shibor：2.0980%，较2月11日上升7.70BP。
  • 2周shibor：2.2270%，较2月11日上升25.50BP。
  • 1个月shibor：2.3230%，较2月11日下降4.60BP。
• 中期shibor利率：
  • 3个月shibor：2.4000%，较2月11日下降3.20BP。
  • 6个月shibor：2.4570%，较2月11日下降2.60BP。
  • 9个月shibor：2.5240%，较2月11日下降3.90BP。
  • 1年shibor：2.5860%，较2月11日下降4.30BP。

国债市场

• 各期限国债到期收益率较2月11日均有不同程度的变动：
  • 1个月期：1.6006%，上升7.06BP。
  • 3个月期：1.8269%，上升23.36BP。
  • 6个月期：1.9400%，上升14.09BP。
  • 1年期：1.9781%，上升5.89BP。
  • 3年期：2.3088%，下降3.77BP。
  • 5年期：2.5086%，上升0.85BP。
  • 10年期：2.7975%，上升0.84BP。
  • 30年期：3.3507%，上升0.76BP。

外汇市场

• 美元兑人民币中间价：较2月11日下行338BP至6.3343。
• 美元兑人民币即期汇率：较2月11日下行327BP至6.3265，较中间价低78BP。
• 美元兑离岸人民币即期汇率：较2月11日下行423.5BP至6.32525，较在岸即期汇率低12.5BP。

关键信息总结

评级说明

• 公司评级：

  • 买入（Buy）：预期股价强于沪深300指数20%以上。
  • 持有（Hold）：预期股价变动幅度介于+5%～+20%。
  • 中性（Neutral）：预期股价变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出（Sell）：预期股价弱于沪深300指数5%以上。

• 行业评级：

  • 强于大市：预期行业涨幅强于沪深300指数10%以上。
  • 跟随大市：预期行业涨幅介于-10%～+10%。
  • 弱于大市：预期行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。

声明与免责

• 分析师声明：分析师徐伟具备证券投资咨询执业资格，对报告内容负责。
• 免责声明：本报告仅供宏信证券客户参考，不构成投资建议，信息来源合法合规，不承担因使用报告产生的任何法律责任。

以上为2022年2月14日至2022年2月18日流动性周报的核心内容与关键数据汇总。