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四川成渝高速公路股份有限公司2023年年度报告总结

核心内容概述

四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称“公司”）是注册于中华人民共和国的股份有限公司，股份代码为601107（A股）和00107（H股）。2023年，公司实现营业收入约人民币116.52亿元，同比增长10.12%；归属于上市公司股东的净利润约人民币11.87亿元，同比增长90.15%；基本每股收益约0.3881元，同比增长90.15%。公司董事会建议以总股本305,806万股为基数，每10股派发现金股息0.24元，共计派发现金股息约人民币73.39亿元，约占当年可供股东分配利润的60.22%。

主要观点

1. 经营情况分析

• 公司主营业务为高速公路的投资、建设、运营及管理，同时拓展沿线路衍经济，并培育发展绿色能源产业。
• 2023年，受社会经济复苏和人员出行需求增长影响，车流量回升明显，通行费收入大幅增长。
• 非经常性损益项目，如成渝供应链管理公司收到威斯腾项目司法重整应收款，对净利润产生积极影响。
• 公司主要高速公路项目包括成渝高速、成雅高速、成乐高速、成仁高速、城北出口高速、遂西高速、遂广高速、二绕西高速等，其中成渝高速、成雅高速、成乐高速等主要路段的车流量和通行费收入均有显著提升。

2. 重大投融资项目

• 成乐高速扩容项目：总里程136.1公里，估算总投资约251.5亿元，累计完成投资额约117.02亿元。项目完工后将有效缓解交通压力，提升通行能力和服务水平。
• 天邛高速公路BOT项目：项目总长约42公里，估算总投资约86.85亿元，累计完成投资额约55.23亿元。公司与中交路桥建设有限公司联合中标，负责投资、建设及运营。

3. 业务发展计划

• 聚焦主业：继续拓展高速公路主业，通过并购和投资扩大业务规模。
• 绿色能源：重点发展“充电、电池银行+换电、氢能源”等绿色能源业务，推动产业集群化发展。
• 资本运作：通过优化资本结构和加强市值管理，提升公司市场价值。
• 降本增效：加强成本控制，推进数字化和智能化管理，提高经营效率。
• 安全与合规：强化安全生产和风险管控，确保企业稳健发展。

4. 行业与市场情况

• 2023年全国交通运输经济持续稳定恢复，交通固定资产投资达3.9万亿元，新建改扩建高速公路7,000公里。
• 四川省高速公路投资和建设持续增长，全年投资预计达2,685亿元，同比增长7%。
• 高速公路网规划至2035年将达到20,000公里，路网效应增强，预计带来更大发展机会。

关键信息

1. 财务数据

• 营业收入：约116.52亿元，同比增长10.12%
• 归属于上市公司股东的净利润：约11.87亿元，同比增长90.15%
• 基本每股收益：0.3881元，同比增长90.15%
• 经营活动产生的现金流量净额：约32.30亿元，同比增长25.06%
• 总资产：约5,765.94亿元，同比增长2.22%
• 归属于上市公司股东的净资产：约1,567.33亿元，同比下降24.27%

2. 非经常性损益

• 非经常性损益总额约9,456.12万元，其中主要项目包括：
  • 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回：约3,392.78万元
  • 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益：约1,830.26万元
  • 政府补助：约3,607.78万元
  • 公允价值变动损益：约5,241.39万元

3. 会计准则差异

• 按中国会计准则，归属于上市公司股东的净利润为118,697.84万元，按境外会计准则调整后为119,081.40万元。
• 归属于上市公司股东的净资产按中国会计准则为15,673.31亿元，按境外会计准则调整后为15,673.32亿元。

4. 公司治理与合规

• 公司董事会、监事会及高级管理人员均保证年度报告的真实性、准确性与完整性。
• 不存在被控股股东非经营性占用资金、违反规定决策程序对外担保、半数以上董事无法保证报告真实准确等情况。
• 公司已聘请信永中和会计师事务所（境内）及安永会计师事务所（境外）进行审计，审计意见为标准无保留意见。

风险提示

公司已在报告中详细描述可能存在的政策风险、市场风险、财务风险及管理风险，包括：

• 经济波动：经济复苏和政策调整可能影响车流量及通行费收入。
• 行业竞争：外部路网变化及各种交通运输工具的竞争可能对公司业绩造成影响。
• 利率与融资成本：融资成本的变动将影响公司财务费用。
• 政策变动：如货车ETC优惠调整、鲜活农产品“绿色通道”政策等，可能影响公司收入。

重要事项

• 公司已完成对蓉城二绕公司100%股权的收购，将其纳入合并报表范围。
• 公司未实施资本公积金转增股本。
• 公司未列示其他非经常性损益项目，也未将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的项目界定为经常性损益。

附录信息

• 备查文件目录：包括年度报告文本、财务报表、审计报告原件、公司公告正本等。
• 信息披露地点：《中国证券报》《上海证券报》、上交所及公司网站。
• 公司股票简况：A股代码601107，H股代码00107。
• 公司聘请的会计师事务所：
  • 境内：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
  • 境外：安永会计师事务所
• 公司聘请的律师事务所：
  • 境内：北京中银（成都）律师事务所
  • 境外：李伟斌律师行

总结

2023年，四川成渝高速公路股份有限公司在复杂多变的经济环境下，通过提升车流量、优化管理及拓展绿色能源业务，实现了显著的业绩增长。公司积极进行资本运作和并购，进一步增强了市场竞争力。同时，公司严格遵守会计准则和法律法规，确保财务报告的准确性与合规性。未来，公司将继续聚焦主业，推动绿色能源产业发展，以实现高质量、可持续发展目标。