2021年中国IGBT行业概览：国产替代进度加快_42页_36mb

2021年中国IGBT行业总结

核心内容

2021年，中国IGBT行业在技术、市场和政策三方面均有所突破。尽管中国IGBT产品在技术上仍落后于国际巨头，但差距正在逐步缩小。随着新能源汽车、光伏、风电和变频家电等行业的快速发展，IGBT市场迎来了新的增长机遇，同时国产替代进程加快。

主要观点

• 技术发展：IGBT技术从第1代发展到第7代，中国本土厂商在第5代之后与国际巨头的差距缩小至10年以内，第6/7代差距在5年以内。英飞凌作为全球IGBT龙头企业，其产品技术成为本土厂商的对标对象。
• 市场规模：预计到2025年中国IGBT市场规模将达到441.3亿元。新能源汽车、光伏、风电和变频家电是主要的下游应用领域。
• 产业链分析：IGBT产业链包括上游的晶圆制造和EDA设计工具、中游的IGBT厂商、下游的应用场景。中国在封测环节具有较强的竞争力，但在芯片设计端仍需加强。
• 政策推动：中国政府出台多项政策支持IGBT行业发展，包括税收优惠、产业扶持等，推动了IGBT国产化进程。
• 驱动因素：新能源汽车、充电桩、光伏和风电、变频家电等是推动IGBT市场增长的关键因素。新能源汽车是最大的下游市场，占约31%。
• 发展趋势：IGBT供不应求将持续较长时间，且国产化进程加快。车规级IGBT有望成为最大下游市场。

关键信息

IGBT定义与分类

• IGBT（绝缘栅双极晶体管）是结合了BJT和MOSFET优点的功率半导体器件，适用于中高压领域。
• 按电压分类，IGBT可分为低压、中压和高压产品。中压领域是中国增长最快的领域。
• 按封装形式分类，IGBT可分为IGBT模块、IPM模块和IGBT单管。IGBT模块是核心产品，市占率超过50%。

IGBT产业链

• 上游：晶圆制造和EDA设计工具市场长期被海外巨头垄断，但中国厂商在封装测试环节表现突出。
• 中游：IGBT厂商集中于中低压市场，部分厂商在高压领域有所布局。
• 下游：主要应用在新能源汽车、家电、工业控制、新能源发电等领域，其中新能源汽车占比最大。

市场规模

• 中国IGBT市场规模预计在2025年达到441.3亿元，增长动力来自新能源汽车、充电桩、光伏和风电等领域的快速发展。
• 2020年中国IGBT需求为19,076只，但产量仅为1,846只，市场供给缺口较大。

政策支持

• 中国政府出台多项政策支持IGBT行业发展，包括税收优惠、产业扶持等。
• 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》等政策为IGBT行业提供了有力支持。

驱动因素

• 新能源汽车：IGBT约占新能源汽车成本的7-10%，随着新能源汽车销量的增加，IGBT需求也随之增长。
• 充电桩：充电桩是新能源汽车的重要配套设备，IGBT是其核心器件之一。
• 新能源发电：IGBT是光伏逆变器和风电变流器的核心器件，受益于碳中和政策，新能源发电行业将推动IGBT市场增长。
• 白色变频家电：IGBT作为变频器的核心部件，其市场需求将不断扩大。

发展趋势

• 供不应求：由于下游需求暴增和上游产能紧张，IGBT市场出现供不应求现象，预计将持续较长时间。
• 国产化加快：中国IGBT厂商在技术和产能方面持续提升，有望加快国产替代进程。
• 车规级IGBT市场：新能源汽车是中国IGBT最大的下游市场，车规级IGBT将成为未来最大市场。

代表性企业

斯达半导

• 成立于2005年，总部位于浙江嘉兴。
• 主要产品为IGBT模块，占其销售收入的95%以上。
• 技术优势、定制优势、人才优势和客户优势显著。
• 截至2021年，已成为国际前十的IGBT模块厂商。

士兰微

• 成立于1997年，总部位于杭州。
• 拥有较为完善的IDM（设计与制造一体）经营模式。
• 技术涵盖消费类产品，且在IGBT模块和快恢复二极管方面有较强竞争力。

新洁能

• 在IGBT模块产品方面有较多布局，2021年H1新增10余款IGBT模块产品。

总结

2021年中国IGBT行业在技术、市场和政策三方面均取得进展。虽然中国IGBT产品仍落后于国际巨头，但随着新能源汽车、光伏、风电和变频家电等行业的快速发展，IGBT市场需求持续扩大，国产替代进程加快。中国在封测环节表现突出，但在芯片设计端仍需加强。政策支持为IGBT行业发展提供了有力保障，未来IGBT市场前景广阔，尤其是车规级IGBT市场。