20211206-财信证券-基金新产品周报_可关注半导体类增强指数型产品和数字经济主题ETF_6页_811kb

报告摘要

点评报告总结

核心内容

本报告为2021年12月6日发布的基金市场点评，主要分析了近期新发行的基金产品及其投资特点、基金经理背景及风险提示等内容。报告聚焦于权益型基金、增强指数型基金和被动指数型基金，特别是对鹏扬竞争力先锋一年持有A和西部利得CES半导体芯片行业指数增强A等产品进行了详细分析。

主要观点

基金市场动态：2021年12月6日至12月10日期间，全市场拟新发行基金30只，涵盖多种类型，其中偏股混合型基金占比较高（10只），其次是中长期纯债型基金（7只）。
基金类型分布：
- 被动指数型基金3只
- 被动指数型债券基金1只
- 股票型FOF基金1只
- 国际(QDII)股票型基金1只
- 混合型FOF基金2只
- 偏股混合型基金10只
- 偏债混合型基金3只
- 普通股票型基金1只
- 增强指数型基金1只
- 中长期纯债型基金7只
重点基金推荐：
- 鹏扬竞争力先锋一年持有A（014244.OF）：偏股混合型基金，总费率1.87%-3.25%，业绩比较基准为沪深300指数收益率65% + 中债综合财富（总值）指数收益率20% + 恒生指数收益率*15%。基金经理赵世宏在管产品年化回报表现优异，尤其在鹏扬景升混合A中，年化回报达47.13%，同类排名靠前。
- 西部利得CES半导体芯片行业指数增强A（014418.OF）：增强指数型基金，总费率2.40%-4.10%，业绩比较基准为中华交易服务半导体芯片行业指数收益率*95% + 活期存款利率（税后）*5%。基金经理盛丰衍擅长量化策略，其管理的增强指数型基金信息比率排名优秀，显示其在捕捉Alpha方面有较强能力。
被动指数型基金：
- 鹏扬中证数字经济主题ETF（560803.OF）：跟踪中证数字经济主题指数，总费率0.60%。该指数涵盖电子、计算机等行业的股票，电子和计算机行业权重超过10%。基金经理施红俊管理的被动指数型基金跟踪误差控制良好，不超过1.3%。

关键信息

投资建议：新基金的选择应综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。
风险提示：
- 历史数据不代表未来业绩
- 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金
- 经济、政策等内外因素可能造成市场风险，影响基金收益水平
投资评级系统：
- 股票投资评级分为推荐、谨慎推荐、中性、回避
- 行业投资评级分为领先大市、同步大市、落后大市

基金经理背景

赵世宏：鹏扬竞争力先锋一年持有A的基金经理，管理6只基金，规模合计82.71亿元，任职年限5.23年。其管理的鹏扬景升混合A年化回报达47.13%，同类排名246/1846。
盛丰衍：西部利得CES半导体芯片行业指数增强A的基金经理，管理7只基金，规模合计83.93亿元，任职年限5.03年。其管理的增强指数型基金信息比率排名优秀，擅长量化策略获取超额收益，有效分散系统性风险。

基金产品特点

鹏扬竞争力先锋一年持有A：股票资产占比60%-95%，港股通标的股票不超过股票资产的50%。
西部利得CES半导体芯片行业指数增强A：股票资产占比不低于80%，投资于标的指数成分股及备选成分股的资产不低于非现金基金资产的80%。
鹏扬中证数字经济主题ETF：跟踪中证数字经济主题指数，指数样本涵盖数字经济基础设施和应用领域，筛选标准包括日均成交金额、是否数字经济相关、日均总市值等。